Можно ли сейчас заработать на пифах. Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы? Личный опыт и финансовые результаты

03.07.2023 | Русфинанс Банк

20 Апр

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем всё об особенностях паевых инвестиционных фондов.

Сегодня вы узнаете:

Какую доходность приносят ПИФы;
Как открыть ПИФ;
Каким образом лучше инвестировать в ПИФы.

Какие бывают фонды инвестирования

Большинство из нас привыкли на вкладах под небольшой процент. Кто-то и вовсе держит собственные средства дома. Не так давно появились новые . Они составляют конкуренцию банкам и набирают обороты. Название им – .

Данные организации существуют для целей коллективного средств физических и даже . Они позволяют получить достойный доход тем, кто не обладает познаниями в сфере .

Можно открыть фонд следующих направлений:

Паевой (объединяет дольщиков капитала);
Взаимный (то же, что и паевой, только за пределами РФ);
Хеджевый (доступен ограниченному кругу состоятельных лиц).

Весь смысл существования фондов – получить прибыль на совместном капитале. Каждый участник приносит деньги, которые объединяются со средствами остальных членов. Далее, вся сумма вкладывается, к примеру, в акции. В результате совершённых сделок на появляется определённый доход, который в дальнейшем распределяется между дольщиками.

Во главе таких фондов находятся опытные трейдеры или другие профессионалы, которые знают, как правильно распорядиться деньгами вкладчиков. Так как сумма на кону большая (с учётом всех пайщиков), то и доход может получиться приличный.

Подробнее о ПИФах

Как вы уже поняли, ПИФ – аббревиатура от слова «паевые инвестиционные фонды» . Означает данное понятие определённую организацию, а точнее, имущественный комплекс, который под предводительством управляющей фирмы зарабатывает прибыль для своих участников.

Те деньги, что приносят новые вкладчики, предназначаются для покупки паёв. Пай означает долю активов всего фонда.

Пример: один пай стоит 5000 рублей. Вы можете приобрести 10 паёв и перевести на счёт фонда 50 000 рублей.

При проведении некоторых манипуляций стоимость пая в течение оговоренного срока растёт. Владелец своей доли может получить её обратно (выкупить) с надбавкой. В этом и заключается процесс работы фонда.

Разработаны ПИФы для более удобного . Один человек, к тому же не обладающий большой суммой или широкими познаниями, сможет мало заработать или потерять всё.

В то же время фонды содержат в своём штате несколько высококвалифицированных специалистов, которые грамотно распоряжаются деньгами и зарабатывают проценты.

Кто может стать пайщиком

От того, какими познаниями в области инвестирования обладают пайщики, фонды можно разделить на:

Объединение квалифицированных профессионалов;
Обычных инвесторов.

Если вы прочитали много литературы про способы инвестирования, имеете богатый опыт вложения собственных денег в разные проекты, фондовые или , то смело вступайте в фонд для профессионалов. Здесь немаловажный фактор играет доходность проведённых вами сделок. Большой процент выигрышей будет только на руку.

Для тех же, кто привык хранить деньги на обычном депозите и не смыслит глубоко в финансовых вопросах, обращение в обычный паевой фонд – самый подходящий вариант.

Это более 90 % россиян, которые не особо интересуются прибыльными способами инвестирования, но желающие приумножить собственный капитал новым для них способом. А в связи с тем, что проценты по вкладам банков совсем невыгодные, многие стали интересоваться именно ПИФами.

Виды паевых инвестиционных фондов

Существует три основных вида ПИФов, различных по доступности для вкладчиков:

Открытые (доступны для всех);
Интервальные (имеют ограничения по купли-продаже долей);
Закрытые (для «избранных»).

Открытый вид – это фонды, в которые может вступить любой желающий при наличии минимального взноса. Сумма вклада в них минимальна и может составлять несколько сотен рублей.

Важной особенностью считается то, что купить или продать долю можно в удобный будний день. Захотели вы в среду стать участником – вам никто не запретит. Пожелали вы в пятницу продать свой пай, вас также никто не ограничивает.

Интервальная разновидность устроена немного сложнее. Выплаты долей или приём новых пайщиков осуществляется только несколько раз в год. Это бывает 2-4 раза, но не менее 1-го. Период купли-продажи длится в течение половины месяца, в которой каждый желающий может выйти из фонда или приобрести новый пай.

Закрытые фонды включают самую сложную структуру, они недоступны для всех желающих. Здесь ограничения касаются, по большей мере, суммы доли. Она может исчисляться как сотнями тысяч, так и миллионами.

Фонды инвестируют в крупные проекты, постройку жилых комплексов. Так как сами объекты вложения средств довольно солидны и стоят недёшево, то и требования к вкладчикам высокие.

Во что ПИФы вкладывают деньги

Существует много способов заработка, которые используются инвестиционными фондами.

Наиболее распространённые ПИФы:

валютного рынка;
облигаций;
акций;
смешанные;
недвижимости;
индексные;
прямых вложений;
товаров;
венчурные;
рентные;
хеджевые;
кредитов;
художественных ценностей;
фондов.

Названия говорят сами за себя. Инструментами инвестирования могут выступать ценные бумаги, валюта, недвижимость, проекты и прочее. Всё, что может принести доход, держатели фондов стараются применять в целях прибыли.

Индексные фонды вкладывают средства пайщиков в индексы рынка ценных бумаг. Ими считаются РТС, ММВБ и другие. Венчурные ПИФы инвестируют в очень рискованные проекты, которые грозят потерей средств пайщиков. Однако, если всё-таки вложение принесёт доход, то он может принести несколько сотен процентов прибыли.

Существует также . Это организации, которые только выходят на рынок и нуждаются в развитии, притоке дополнительных денежных средств. Деньги пайщиков уходят на раскрутку таких компаний, которая в дальнейшем может принести хорошую прибыль.

Соответствие форм и видов фондов

Мы рассмотрели ПИФы по доступности для клиентов и способам вложений. Теперь соединим эти данные.

К открытым и интервальным фондам относятся:

Фонды акций;
фонды облигаций;
Смешанные.

Согласно нормативной базе, способы инвестирования двух вышеуказанных фондов производятся только в высоколиквидные активы. При этом большую часть составляют государственные облигации, практически не имеющие риска.

К примеру , все средства пайщиков могут разделиться на две части: 70 % вкладывается в ценные бумаги государства, а 30 % – в акции «голубых фишек» (самых крупных и прибыльных компаний страны).

Закрытые ПИФы могут вложиться в:

Акции ЗАО;
Недвижимость, включая землю;
Жилищные сертификаты.

Законодательство не ограничивает пайщиков закрытых фондов вкладывать средства и в инструменты инвестирования двух других фондов. Понятно, что про процент прибыли закрытых фондов значительно выше, но и средства от пайщиков здесь требуются немалые.

Открытый фонд не наделён правом вкладывать суммы в рискованные проекты с целью минимизировать потери участников.

Кому подвластны фонды

Во главе каждого ПИФа стоит управляющая компания (УК), которая отвечает за размещение денег вкладчиков и получение прибыли. Сам фонд не считается юридическим лицом, эта роль отведена УК.

Управление фондами, в том числе и сами управляющие фирмы, находится в ведении Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Законодательные акты помогают ей в координировании действий ПИФов. Каждая УК, прежде чем приступить к своей основной деятельности, обязана получить лицензию. Для этих целей проходится долгая и сложная аттестация.

Управляющая компания может только размещать средства пайщиков для заработка. Другие цели трат денег не допускаются. Чтобы контролировать этот процесс, были созданы другие юридические лица – депозитарии. Им отведена роль хранения денег на счетах клиентов. Именно они наблюдают за правомерностью действий УК и при правонарушениях обращаются в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

Структура фонда подразумевает и наличие регистраторов. Ими также являются юридические лица. Цель их существования – регистрация сделок клиентов. В обязанности включено внесение изменений в реестры паёв.

Почему ПИФ

Но давайте разберёмся в преимуществах фондов:

Процент выше, чем по депозиту кредитной организации;
Деятельность фондов жёстко регулируется со стороны властей;
Если даже ПИФ , то средства пайщиков будут переданы под управление другой УК;
Можно не переживать, что деньги будут потрачены владельцами фондов для личных целей, так как каждый год их отчётность подвергается аудиторской проверке;
Наличие независимого депозитария, на счету которого находятся деньги пайщиков, позволяет быть уверенным, что деньги не пропадут просто так;
Доступность для вкладчиков (даже имея 1000 в кармане, можно стать участником);
Не нужно обладать профессиональными навыками – все действия по инвестированию за вас совершат специалисты).

Масса преимуществ делает ПИФы всё популярнее. Благодаря поддержке государства в любой момент можно отстоять свои права. Фонды подойдут также для тех, кто хочет вложиться в денежный рынок, но боится сделать это из-за отсутствия нужных знаний. ПИФ – отличная альтернатива такому инвестированию.

О минусах

Конечно же, инвестирование в ПИФ – процесс, имеющий некоторые недостатки:

Нет гарантии дохода (можно и в минус уйти);
Дополнительные расходы на оплату услуг УК;
Длительный по времени вывод собственных средств (порядка 7 дней);
Уплата налогов с прибыли;
Современная неразвитость ПИФов в России делает их сильно подверженными влиянию со стороны экономики, что может негативно сказаться на вкладчиках.

По большей части недостатки ПИФов складываются из-за того, что фонды не так давно обрели популярность в нашей стране. Мало кто ими интересуется в широких слоях населения.

Недоверие людей не даёт данной области экономического сектора страны развиваться в полном объёме и быстрыми шагами. Однако, последние несколько лет вселяют надежду на рост числа фондов и инструментов инвестирования.

Вывод средств связан с действиями депозитария и регистратора. Без их участия ваш инвестиционный пай управляющая компания не вернет.

Изначально покупка доли также занимает несколько дней, а то и недель. Этот процесс ускоряют только электронные ресурсы, позволяющие быстро купить пай на сайте компании. Правда, такому виду сделок мало кто доверяет, а потому личное посещение офиса управляющей компании – наиболее распространённый вариант.

Сколько можно заработать на вложениях в ПИФ

Нормативные акты страны запрещают ПИФам прогнозировать какую-либо доходность, а также рекламировать её. Это связано с тем, что получение прибыли в результате участия в фонде происходит не всегда.

Бывает так, что вкладчики вложат свои сбережения в надёжный фонд, который уже несколько лет успешно функционирует и приносит достойный доход дольщикам. Однако, УК может на этот раз неграмотно распорядиться деньгами. Возможно, что и экономическая среда этому поспособствует.

В таком случае можно не только потерять личные деньги, но и уйти в минус. Последнее встречается на практике из-за того, что услуги УК оплачиваются независимо от результатов сделок.

Вышеописанная ситуация встречается крайне редко. Чаще всего пайщики получают свою прибыль и благополучно приобретают новые паи. Точный доход сказать, конечно же, нельзя, но он однозначно превышает проценты по классическим вкладам.

Судить о будущей сделке по результатам инвестирования прошлого периода не рекомендуется. Если за прошлый год ПИФ Сбербанка принёс 75% прибыли, то в этом году он может заработать всего 10 %. Данное значение не регулируется на законодательном уровне и зависит от ситуации, способов вложения и сроков.

Сравниваем ПИФы и другие способы заработка

Мы уже выяснили, что ПИФы выгоднее банковского вклада. Если рассматривать прямое инвестирование и при помощи фондов, то первый вариант более выигрышный. Но надо понимать, что вложение без посредников требует большого капитала и основательных знаний тонкостей того или иного инструмента. Фонды принесут меньшую доходность за счёт размещения более низкой суммы и комиссий УК.

Можно напрямую ( , ), валютный рынок, новые проекты и прочее. Такое вложение принесёт доход, но оно тоже требует существенных затрат.

Главное преимущество фондов заключается в их доступности для населения. Можно внести минимальный платёж и получать прибыль.

ПИФы точно также инвестируют и в недвижимость (фонд недвижимости), и в другие активы. Только в данном случае можно стать участником крупного проекта с минимальными затратами.

К тому же, если вам не понравится по каким-то причинам один фонд, вы можете без потерь перевести средства в другой под управлением той же компании. Таким образом, можно поменять инструмент вложения и некоторые условия сделки.

Самый выгодный вид ПИФа

Вопрос получения доходности зависит и от инструментов инвестирования. Самым надёжным считаются облигации, выпущенные Правительством страны. Правда, доходность по ним немногим выше банковских вкладов. Но если вы только начинаете проявлять интерес к фондам, то можно начать с государственных ценных бумаг.

Рискованным мероприятием считается вложение в ценные бумаги акционерных обществ. Этим занимается акционерный инвестиционный фонд.

Наиболее стабильный доход приносят компании, существующие несколько десятков лет. Их акции наименее подвержены ценовым скачкам. Можно инвестировать и в акции новых фирм. Их ценные бумаги могут непредсказуемо упасть или подняться в цене.

Смешанный портфель из акций и облигаций позволяет одновременно и сохранить часть капитала и привлечь дополнительную прибыль. При этом государство чётко разграничивает процентное соотношение в таком инвестиционном портфеле. Государственные облигации одного выпуска не могут превышать в нём 35%, а ценные бумаги акционерных обществ и зарубежных компаний занимают по 20%.

Самым рискованным вложением считается инвестирование в малоликвидные активы (недвижимость, землю, стартапы и прочее). Вывести деньги из фондов, вкладывающих средства в подобные активы, можно только через несколько лет, обычно 5 — 15.

Это делается для того, чтобы вкладчики не забрали свои средства, что привело бы к банкротству фонда. Однако, такое рискованное мероприятие может принести огромный доход.

Диверсифицируем портфель

Совокупность всех инструментов, выбранных в качестве вложения средств, представляет инвестиционный портфель. Его диверсификация – это набор как можно большего количества объектов инвестирования.

К примеру , для наращивания капитала, вы можете вложить деньги в акции АО, гособлигации, сдавать в аренду квартиру, положить деньги в банк под проценты. То есть, все свои средства вы распределяете между несколькими источниками дохода.

Диверсификация довольно выгодна в плане сохранности денег и получения дохода от рискованных мероприятий. Если вы вложились в сомнительную сделку, то ваш капитал удастся сохранить при помощи оставшихся инвестиций.

В отношении фондов законодательство не запрещает пайщикам иметь доли в нескольких ПИФах. Вы можете скупить хоть по одной доле каждого существующего фонда. Если управляющая компания размещает средства нескольких ПИФов, вы имеете право распределить свои деньги в каждом из таких фондов.

Какие предстоят расходы

Инвестиции требуют не только первоначального вклада, но и расходов на посредников.

Затраты при работе с фондами включают:

Надбавку при открытии счёта;
Комиссию при выкупе пая;
Комиссию от общего дохода в пользу УК;
Ведение счёта в банке;
Оплату .

При открытии счёта лучше выбрать такой банк, который относится к данному ПИФу. В этом случае вам не придётся оплачивать средства за обслуживание счёта.

Когда вы приобретаете пай, с вашей суммы будет списана комиссия до 1,5 %. Она сократит количество выданных вам паёв. При этом их количество может быть указано в дробном значении от общего капитала фонда.

После выкупа своей доли также придётся распрощаться с некоей суммой, не превышающей трёх процентов от вашего пая. Общий доход, который получила УК, облагается комиссией (обычно до 10%) для покрытия расходов компании.

Уплата налога с полученного дохода выражается в 13% для резидентов и 30% для лиц, являющихся гражданами других стран.

Этот налог не нужно уплачивать, если:

Вы продержали свой пай в ПИФе 3 и более лет;
Если сумма доли с прибылью составила менее 125 000 за год.

Учитывайте, что налог выплачивается только при выходе из фонда. Сумму НДФЛ за вас уплачивает УК, поэтому вам дополнительно обращаться в налоговую не придётся. При выходе из ПИФа вы на руки получите сумму, из которой уже вычтен налог.

Где найти актуальную стоимость своего пая

Чтобы просмотреть всю информацию о вложенных деньгах, необходимо обратиться к сайту ПИФа. Здесь есть сведения касаемо стоимости доли. Если вы покупали долю в открытом фонде, то данные в режиме «онлайн» обновляются каждый день. Если вы приобрели пай в интервальном ПИФе, то информация может обновляться лишь раз в квартал.

Цена доли рассчитывается по формуле: стоимость чистых активов/ количество долей. К примеру, активы фонда составляют 5 000 000 рублей. Всего долей – 8000. Стоимость одного пая: 5000000/8000 = 625 рублей. Если у вас имеется 10 таких долей, то ваша сумма составляет: 625*10 = 6250 рублей. Изначальная покупка доли по 500 рублей отражает рост пая на 125 рублей. Общий прирост пайщика составляет 6250 — 500*10 = 1250 рублей или 25 %.

Информация по паям является доступной для каждого вкладчика. Её можно узнать также обратившись в офис УК.

Права пайщиков

На время действия условий договора между УК и вкладчиком, последний наделяется правами:

Требовать эффективного процесса управления активами;
Контроля за ходом действий УК (можно просмотреть отчётность компании, а также выяснить, каким образом она распоряжается суммами);
Возврата стоимости пая при нарушении УК условий соглашения;
Продажи доли или предоставление её в качестве залога (пай – это именная бездокументарная ценная бумага, отображённая в электронном реестре).

При любых несанкционированных действиях управляющей компании вкладчик имеет право обратиться в суд. На стороне пайщика также находится депозитарий, который ни под каким предлогом не нарушит пункты договора между УК и вкладчиком.

Перед заключением соглашения с УК вы можете поинтересоваться хозяйственной деятельностью компании. Никто не помешает изучить отчётную документацию, выяснить прибыльность предыдущих сделок, а также прочитать правила фонда. Если УК провела несколько неудачных попыток инвестирования, вы также будет в курсе этого.

Управляющая компания не имеет возможности обманывать собственных клиентов. Это приведёт не только к судебным разбирательствам, но и к потере репутации, которую не так просто будет восстановить.

Как стать вкладчиком ПИФа

Процесс покупки пая занимает немного времени и мало чем отличается от открытия стандартного вклада в кредитной организации.

Необходимо пройти этапы:

Выбрать инструмент инвестирования;
Найти фонд, предоставляющий такую услугу;
Написать заявление о приёме в качестве пайщика и получить реквизиты для оплаты доли;
Открыть счёт в банке;
Перевести средства для УК;
Ожидать результатов сделки.

Заявление, которое пишется при первичном обращении, даёт право на многоразовую покупку паёв. То есть, сегодня вы внесли сумму за 10 паёв, а через месяц можете купить ещё 8 штук. Также, если вы решили выкупить свою долю, то дальнейшее приобретение паёв вам будет доступно.

Обратиться в фонд можно напрямую в офис компании или через сайт. При этом информирование по регистрации доли пайщика происходит в течение 7 дней, если вы лично обращаетесь в офис. В иных случаях компания высылает письменное уведомление, которое может прийти и через две недели в зависимости от скорости доставки отправлений.

С момента покупки доли в ПИФе вы являетесь полноценным пайщиком. Дальнейшие расчёты с компанией по покупке или продаже паёв будут происходить через ваш счёт в банке.

Развитие паевых инвестиционных фондов в РФ

ПИФы в России пока не заслужили той популярности, которую они имеют на западе. Это связано и с финансовой грамотностью нашего населения, которая остаётся на низком уровне, и с боязнью чего-то нового. Финансовые пирамиды в своё время наделали много шума и отбили желание населения вкладывать средства в доходные проекты.

Количество ПИФов в России только растёт, и количество вкладчиков всё же увеличивается. Но этот процесс проходит крайне медленно. Фонды в стране появились не так давно, и законодательство еще небезупречно в данной сфере. Пробелы в нормативной базе дают о себе знать довольно часто.

Доходность ПИФов в России в исключительных случаях превышает 20%. Однако, УК всеми способами завлекают клиентов и прогнозируют высокие доходы. В итоге у населения формируется впечатление, что фонды – это беспроигрышный вариант, который принесёт золотые горы каждому. Большие ожидания вкладчиков и разочарование в виде не таких высоких процентов не всегда заинтересовывают клиентов в повторной покупке пая.

Тем не менее законодательные нормы становятся всё более совершенными, адаптируясь под условия нашей страны.Те вкладчики, которые уже получили один раз высокий доход по паям, однозначно, несут деньги в ПИФы.

Самые доходные ПИФы 2017

Хотя показатели предыдущих периодов не являются 100-процентной гарантией будущего дохода, обратимся к лидерам рынка фондов 2016 года. Так вы сможете узнать, на что способны фонды в России и примерно сориентироваться в будущих капиталовложениях.

Наибольшую прибыль вкладчикам принесли компании, отражённые в таблице.

УК	ПИФ	Инструмент	Доход за год, %
«УралСиб»	«Энергетическая перспектива»	—	140
«Райффайзен»	«Электроэнергетика»	—	111
«Газпромбанк»	«Электроэнергетика»	Индекс ММВБ	107
«Открытие»	«Электроэнергетика»	Индекс ММВБ	104
ВТБ	«Электроэнергетика»	—	102
РГС	«Электроэнергетика»	—	101 %
«Апрель-Капитал»	—	Акции второго эшелона	85 %

Данные из таблицы говорят о том, что энергетическая сфера приносит достойный доход для своих вкладчиков, а вложение в индексы позволяют при удачном стечении обстоятельств получить свыше 100% от изначально вложенной суммы.

Покупка пая в одной из выше представленных компаний не гарантирует вам высокую доходность. При грамотном подходе управляющей компании можно заработать и 150%, а любое неверно рассчитанное решение приведёт к потере средств вкладчиков.

Как лучше действовать новичку

Если вы решились внести средства в ПИФ, внимательно изучите весь рынок фондов и проанализирует последние сделки УК. Это легко сделать по сводкам на информационных каналах. Также почитайте отзывы вкладчиков.

После выбора УК, не спешите с покупкой пая. Посетите офис компании. Если её представители обещают высокий доход и слишком низкие комиссии за собственное посредничество, не стоит здесь задерживаться. Такая компания заинтересована лишь в притоке новых клиентов, а не получении последними доходов.

Придерживайтесь следующих правил:

Выберите, в какой инструмент вы хотите вложить деньги (соотнесите риски и возможные потери);
По возможности внесите средства в несколько проектов или в разные ценные бумаги;
Если после оплаты пая вы увидите, как стремительно он теряет цену, не ждите, пока совсем останетесь без денег;
Перед покупкой доли, посмотрите её стоимость. В течение нескольких дней следите за колебаниями цены. Как только она станет минимальной – совершайте покупку. Так вы сможете заработать больше.

Главное, не думайте о высокой доходности. Определите для себя, какой доход был бы достаточным для вас. Исходя из этого совершите свою первую покупку паёв. Как наберётесь опыта, можете переходить к более рискованным инструментам.

Мировой финансовый рынок очень непредсказуем. За взлетами происходят падения и наоборот. Рынок, условно говоря, может находится в 3-х стадиях: бычий рынок (фаза роста), медвежий рынок (падение цен) и флэт (колебание в определенном ценовом коридоре). Каждая такая стадия может длиться как несколько дней (недель, месяцев), так и несколько лет. И было бы заманчиво знать, в какую сторону движется цена и как долго она будет продолжаться текущий .

Многие инвесторы, владеющие паями Пифов, хотели бы (да и хотят) уловить момент удачного входа (покупки паев) и выхода (продажи) с целью получения наибольшей прибыли. Однако не у всех это получается. Или даже у всех не получается!

И все таки, как можно заработать на ПИФах?

Существует немало вариантов стратегий заработка на инвестиционных фондах, и соответственно инвесторы использующие эти стратегии в свое работе.

Условно их можно разделить на 3 группы:

Первая категория инвесторов похожа на обычный спекулянтов. Их главная цель, побыстрее зафиксировать прибыль от внезапного роста стоимости паев. Выросли цена на 15-20% — нужно срочно все продать, пока цена не упала. И как обычно это бывает — после продажи, цена продолжает свой рост, и «улетает» еще на 20-30% вверх. Инвестору же остается только кусать локти и считать упущенную прибыль.

И что дальше? Держать деньги на руках и ждать пока цена снова не опустится до уровня приемлемого для покупки. Или же покупать паи уже по новым «высоким» ценам. Которые полностью съедают всю ранее полученную прибыль.

Главное проблема подобных инвесторов, полное отсутствие стратегии инвестирования и долгосрочных планов. Их интересует какой-либо результат, и как можно быстрее.

В краткосрочном интервале времени, они конечно и могут получать более повышенную прибыль, по сравнению с обычными держателями паев, путем постоянной купли-продажи. Но на длительных интервалах времени (от 3-5 лет) они на 100% проигрывают рынку.

Не следует забывать и о расходах при покупки/продажи паев. Как минимум 3-4% будет уходить на такие операции с каждой сделки. Допустим, совершив 3 таких операции в течении года — дополнительные расходы составят 9-12%. А то серьезный удар по конечной прибыли.

Вторая категория. Это люди, вложившиеся на долгий срок и не планирующие ничего делать со своими паями, кроме дополнительной их покупки. Но делают они это по определенной стратегии. Покупаю их только после определенного снижения. Упала цена на 10% — берем, снова снижение — 20% — замечательно, докупаю еще. Падение на 50% — вообще красота, возьмем еще больше паев на те же деньги.

В основе этой стратегии — статистика, собранная десятилетиями или даже столетиями, что цены в течении длительного времени только растут. В итоге на длительных интервалах времени данная стратегия практически на 100% гарантирует получение прибыли.

Недостатки. Если в течении нескольких лет наблюдается бычий тренд, причем по всему рынку, подобная тактика не будет приносить ощутимой пользы. Во время ожидания очередного падения цен (в результате коррекции), рынок может вырасти, допустим на 20-30%. И во время коррекции, когда цены упадут на 10-15% и настанет время их покупать, эта цена все равно будет выше, чем та, по которой можно было бы купить паи в начале.

На рисунке как раз такая ситуация. За время ожидания коррекции, стоимость пая выросла на 23%. После этого было небольшое снижение цены в рамках коррекции в районе 8%. Получается паи будут куплены дороже на 15% от первоначальной стоимости в начале отслеживания возможности входа.

Третья категория инвесторов покупают паи независимо от ситуации на рынке. Их не волнует завышена ли эта цена, либо занижена. Через определенные промежутки времени (раз в месяц, полгода, год) они покупают дополнительные активы. Это называется , когда выводится некая средняя цена от количества купленных активов в разное время и по различным ценам.

По статистике, только не более 5% ПИФОВ обыгрывают рынок в плане доходности на сроках около 5 лет! При более длительных интервалах этот процент успешных фондов уменьшается до 1%.

Зная это, инвесторы не тратят время (и нервы) на выискивание удобных моментов для покупки паев и просто плывут по течению. Покупают, независимо от текущих цен на рынке.

Это самая доходная тактика на длительных интервалах времени, приносящая солидную прибыль. И чем более высокий срок вложений, тем вероятность получения значительной прибыли повышается и приближается к 100%.

Выводы:

Перед тем как инвестировать деньги в паи ПИФов нужно определить для себя ряд целей и ответить на следующие вопросы:

1. Срок инвестирования.

2. Стратегия инвестирования.

Чем больше будет срок инвестирования, тем на большую прибыль вы сможете рассчитывать. Длинный срок сглаживает возможные падения цен, в тоже время позволяя инвестору приобрести активы по бросовым ценам, давая возможность заработать дополнительную прибыль при покупке паев.

На падающем и спокойном рынке имеет смысл использовать вторую стратегию (покупка после коррекции), которая малоэффективна на быстрорастущем рынке.

Третья стратегия — это самая универсальная и наиболее жизнеспособная, независимо от ситуации на рынках. С одним дополнением — она эффективна только при длительных сроках инвестирования.

Как видите, чтобы зарабатывать на ПИФах, не нужны никакие навыки и способности. Как показывает практика, все самое простое — самое эффективное.

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ, - это форма коллективных инвестиций, при которой управляющая компания распоряжается объединёнными в фонд средствами инвесторов с целью получения дохода.

Если упростить всё до предела, вот как это выглядит: несколько инвесторов складывают свои деньги в общий «кошелёк», который передают управляющей компании. Профессионалы финансового рынка решают, какие активы приобретать на деньги инвесторов, чтобы добиться максимально возможной прибыли.

Минимальная сумма инвестиций варьируется от фонда к фонду. Например, чтобы стать пайщиком большинства ПИФов управляющей компании «Альфа-Капитал », достаточно всего 1 000 рублей.

Какими бывают ПИФы

Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. Купить и продать паи открытого ПИФа вы можете в любой рабочий день. В интервальных фондах это допускается в определённые периоды, например в течение двух недель каждое полугодие. Из закрытого фонда можно забрать деньги только по истечении срока его работы. Начинающим инвесторам подходят открытые и интервальные ПИФы.

При выборе фонда стоит учитывать, с какими объектами инвестирования он работает. Именно от выбранной стратегии управления деньгами во многом зависит результат.

Например, ПИФ может вкладывать средства инвесторов в акции или облигации, специализируясь на ценных бумагах опредёленной отрасли. Есть ПИФы, которые зарабатывают на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы. Как правило, в арсенале крупных управляющих компаний можно найти большой выбор фондов.

Можно ли заработать с помощью ПИФов, если не разбираешься в финансовых инструментах

Да, для этого и существует управляющая компания. Вы отдаёте деньги в руки профессионалов, которые прекрасно ориентируются в ситуации на рынке и следят за тем, как меняется стоимость ценных бумаг, чтобы в нужные моменты их покупать и продавать.

Если сравнивать ПИФы с такой традиционной формой сбережений, как депозиты, у фондов есть несколько преимуществ. Прежде всего, это потенциально более высокая отдача от вложений. Например, доходность ОПИФов рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс » на 31 октября 2017 года составила за три месяца 3,72%, за шесть месяцев - 5,62%, за один год - 13,25%, за три года - 44,00%, а с момента формирования фонда - 275,41%.

Из открытого паевого фонда можно забрать свои деньги в любой момент. Конечно, никто не запрещает вам поступить так же и с банковским вкладом, но в этом случае обычно теряется накопленный доход - полностью или частично. Средства, заработанные с помощью ПИФа, останутся при вас.

По сравнению с самостоятельным инвестированием у ПИФов тоже есть плюсы. В частности, это возможность лучше диверсифицировать вложения, чтобы надёжнее их защитить. Совместно с другими инвесторами вы становитесь владельцем портфеля из множества активов. А управляют им специалисты.

Как выбрать подходящий вам ПИФ

Прежде чем приобретать паи инвестиционного фонда, определитесь, зачем вы это делаете. Примерный перечень вопросов, на которые стоит ответить: какую сумму и на какой срок вы готовы вложить, что для вас важнее - высокая доходность или низкий риск, сколько в идеале хотели бы заработать.

Фонды акций способны принести более высокий долгосрочный доход. Минимальные инвестиционные риски у ПИФов облигаций, особенно если упор делается на вложения в государственные ценные бумаги. Так, фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс » работает с облигациями Российской Федерации и крупных российских компаний. Это один из самых консервативных ПИФов в линейке управляющей компании «Альфа-Капитал».

Как купить паи в инвестиционном фонде

Вы наверняка хотя бы раз приобретали через интернет билет на самолёт или поезд. Покупка паёв фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс» ничуть не сложнее: заполняете на сайте заявку на приобретение паёв, указываете свои паспортные данные и расплачиваетесь с помощью банковской карты. Пять минут - и вы инвестор.

Кстати, платёж по карте любого банка бесплатный, эти расходы берёт на себя управляющая компания. Она же рассчитает и перечислит в бюджет налог, когда вы решите продать паи. А если вы инвестируете в ПИФ свои деньги на три года, то доход на сумму до 9 миллионов рублей будет освобождён от налогообложения.

Приятный сюрприз: при покупке паёв ПИФа «Альфа-Капитал Облигации Плюс» до 31 декабря 2017 года вы получаете бесплатную подписку на онлайн-кинотеатр «Амедиатека ». За инвестиции от 10 000 рублей «Альфа-Капитал» дарит месяц бесплатной подписки, а за приобретение паёв на 100 000 рублей вам полагается целых три месяца доступа к «Амедиатеке». Пока деньги работают, вы наслаждаетесь любимыми сериалами.

Вот не зря профессор Преображенский советовал не читать советских газет перед едой. С завидной периодичностью нам обещают наступление кризиса, мы ждем то черный август, то черный сентябрь и далее по списку. Финансовые аналитики тем временем утверждают: самое время заниматься инвестициями! Мол, редкий шанс зайти на снижении и получить доход на возросшей стоимости активов. Мы решили проверить это утверждение на собственной шкуре, и с сентября мы запускаем спецпроект «Портфель частного инвестора».

За героем далеко ходить не стали и решили, что каждый месяц в течение года будем следить за тем, как пухнет или худеет кошелек редактора спецпроектов Марии Демидовой. Кроме того, каждый месяц с пристрастием будем допрашивать экспертов о том, что происходит на фондовом рынке, и рассказывать об этом вам.

Предыстория

Есть у меня мечта - Мальдивы. Могучие пальмы, белоснежный песчаный пляж, но самое главное - кристально чистый Индийский океан. Большая мечта начинающего дайвера. Цены на путевку в этот тропический рай разнятся, но за 70–80 тысяч вполне можно подобрать хороший вариант. Остается придумать, как заработать недостающие средства, особо не напрягаясь.

Итак, задачка выглядит следующим образом:

Дано: 30 тыс. руб. - мой первый взнос на отпуск. Каждый месяц без особого ущерба для бюджета в копилку может отправляться еще по 5 тыс. руб. Итого к сентябрю 2013 года в копилке будет 85 тыс. руб.

Требуется: через год получить дополнительный доход к накопленной сумме, в идеале - превышающий не только инфляцию, но и средний доход по депозитам. Потерять заработанные честным трудом деньги при этом совершенно не хочется. А значит, особо рисковать не будем.

Муки выбора

На поиски подходящего по доходности и уровню риска инструмента ушло больше недели. Часы у компьютера, килобайты информации и полное смятение на выходе. Кажется, после такого самостоятельного ликбеза вопросов стало только больше. Пожалуй, мое призвание - борщи, пельмени и сырники. С ними все гораздо понятнее!

Почти в отчаянии натыкаюсь на и отправляюсь слушать умных людей. А умные люди, меж тем, таким новичкам, как я, советуют обратить внимание на паевые инвестиционные фонды. Тут вам и доходность неплохая (за 2009–2011 годы вложения в ПИФы принесли более 20% годовых), и глубоких познаний о работе фондового рынка не требуется. Нам подходит.


Нам сюда.

За ПИФами я отправилась в . Почему идем именно сюда? Во-первых, чисто технологически тут все просто, как в супермаркете: приходишь, выбираешь, покупаешь. Во-вторых, тут сэкономим время: паи различных паевых инвестиционных фондов можно купить в одном месте, ходить по разным управляющим компаниям не придется. Оформление документов и оплата паев производится тут же (оформив покупку в УК, нам все равно пришлось бы идти в банк, чтобы внести деньги через кассу). Банк в данном случае выступает как агент, однако агентское вознаграждение берет не с клиента, а с управляющих компаний. Таким образом, в деньгах мы ничего не теряем.

Воспользовавшись служебным положением, звоню и зазываю в консультанты давнего друга и эксперта сайт - начальника управления финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Владимира Зотова. В городе он , и даже премию за точные прогнозы получил. Одной управлять своими накоплениями (а это, напомню, не просто деньги, а мечта о Мальдивах!) страшновато.

Владимир успокаивает: в свободное плавание в мир фондового рынка меня не отпустят. Специально для «подстраховки» существуют инвестиционные консультанты. И все как на подбор хороши - за сбережения можно не переживать.

Посмотрим, так ли все прекрасно на самом деле. Отправляемся в отделение на Крауля, 44.

Собираем портфель «Курортный»

Меня встречает инвестиционный консультант - Ирина Яхонтова. Эта хрупкая женщина, оказывается, работает на фондовом рынке с 1997 года, за это время на финансовом рынке видела и взлеты, и падения, даже экстремальные. Что ж, человеку с таким опытом можно доверять.

Рассказываю консультанту о своей цели. Раскладываю по полочкам, сколько денег есть сейчас, сколько готова откладывать ежемесячно и чего хочу получить через год.

Ирина начинает подробно расспрашивать меня:

Рисковать готовы?
- Скорее нет, чем да. Нервы дороги, да и деньги тоже.

Тогда предлагаю сформировать портфель из паев фондов облигаций и фондов денежного рынка. Это оптимально с учетом вашей цели и небольшого периода инвестиций - один год. С одной стороны, вы не рискуете, а с другой - сможете получить хороший доход.
- Это, конечно, прекрасно. Но только я не совсем понимаю, что это означает и чем эти фонды отличаются друг от друга, - удивленно хлопаю глазами.

Сейчас я вам все объясню, - сразу понимаю, что Ирине не впервой переводить с языка финансового на человеческий. - Фонды облигаций построены на том, что средства пайщиков вкладываются в основном в государственные облигации и облигации самых надежных компаний и банков, а в ПИФах денежного рынка - в депозиты крупнейших банков и те же облигации для повышения доходности.

- То есть это безопасно?
- Безопасно в той же мере, в какой вы доверяете обязательствам государства или, например, . И, что немаловажно, в любой момент вы можете эти бумаги продать без потери доходности в отличие, например, от депозита при досрочном изъятии средств.

А про безопасность расскажите поподробнее, - расспрашиваю с пристрастием. - Я знаю, что вкладчики защищены государством: есть система страхования вкладов, и даже если банк лишается лицензии, все деньги вернут. А с ПИФами как?
- С ПИФами все еще проще в этом плане. Паевой инвестиционный фонд - это не банк и даже не юридическое лицо, поэтому фонд не может обанкротиться в принципе. А если сложности какие-то в управляющей компании, то фонд по закону передается в управление другой УК. Пайщик от этого ровным счетом ничего не теряет. Но нужно понимать, что есть рыночные риски: стоимость паев меняется каждый день. Это зависит от стоимости ценных бумаг, из которых сформирован фонд. Чтобы нивелировать возможные негативные последствия, важно инвестировать на срок не менее одного года. А еще лучше - регулярно докупать паи, пусть и на небольшую сумму. В общем, это та самая стратегия, которую мы с вами и выбрали.

- А почему мы совсем не рассматриваем фонды акций? Говорят, доходность по ним самая высокая.
- У нас есть всего год и мы не хотим потерять свои деньги. А если мы хотим получать большую доходность, то мы должны располагать и большим сроком. Хотя бы три года. Да и первоначальную сумму нужно более крупную.

- Все понятно. Как теперь выбрать, какие паи мы будем покупать?
- Во-первых, предлагаю разделить ваш портфель, дабы не складывать все яйца в одну корзину. 10 тысяч рублей направить в фонды денежного рынка как наиболее стабильный инструмент, а на оставшиеся 20 тысяч - купить фонды облигаций, которые чуть более рискованны, но смогут и доход дать выше.

Мы с Ириной за чашечкой кофе еще довольно долго рассматривали различные графики и таблички. В итоге проанализировали минимальный порог вхождения в различные ПИФы, возможность докупки паев, надбавки и скидки, статистику по уровню доходности за последние три года, соотношению риска и доходности. В конечном счете сошлись на том, что деньги распределим поровну между тремя фондами: ПИФ денежного рынка «ТКБ BNP Paribas» (повышенная сохранность) и два ПИФа облигаций: «ВТБ - Фонд облигаций плюс» и «ВТБ - Фонд Казначейский» для повышения доходности.

Никаких дополнительных денег с меня не взяли. Спрашиваю, почему? Оказывается, свое вознаграждение банк получает не за счет комиссии с клиента, а за счет вознаграждения от управляющих компаний, и надбавок при покупке этих фондов нет.

Теперь каждый месяц, аккурат после зарплаты, буду приходить к Ирине за советом. Вместе с инвестконсультантом разберем, что произошло на рынке за прошлый месяц, прибавил ли в весе мой портфель и куда лучше вложить очередную порцию накоплений (5 тысяч рублей), чтобы мечта о Мальдивах неумолимо приближалась.

До встречи в октябре!

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)? Что такое инвестиционный пай?

Инвестор вносит деньги в фонд, получая взамен пропорциональное количество паев, и становится пайщиком фонда. Юридически пай - это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда.

Кто управляет деньгами инвесторов в ПИФе?

Специалисты управляющей компании.

Каким образом пайщик получает доход с помощью ПИФа?

На деньги, внесенные в фонд, приобретаются ценные бумаги или другие активы. Если их стоимость на рынке растет, увеличивается и стоимость пая инвестора. Доход - это разница между ценой покупки и продажи пая, его можно получить только, продав свой пай.

Как мои деньги работают в ПИФе?

После покупки пая средства инвестора попадают на банковский счет паевого фонда. Управляющий фондом указывает брокеру, в какие бумаги стоит инвестировать. Для их покупки деньги с банковского счета фонда переводятся на брокерский счет. Приобретенные бумаги брокер переводит на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг, увеличивается стоимость активов фонда и паев его вкладчиков. Когда цена на купленные ценные бумаги вырастает они продаются, деньги от продажи вновь поступают на банковский счет фонда и ждут следующей инвестиции.

Сколько можно заработать в ПИФе?

Фонды акций на Банки.ру за последние три года увеличили вложения вкладчиков более чем на 50%, фонды облигаций на 42%.

Какие комиссии платит пайщик ПИФа?

Пайщик ПИФа платит следующие комиссии: 1) Комиссию при покупке. Ее размер часто зависит от первоначальной суммы вложения - чем больше сумма, тем ниже комиссия. Не все управляющие компании берут эту комиссию. 2) Комиссию за управление. Она рассчитывается ежедневно как фиксированный процент от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Размер комиссии зависит от типа фонда и рисков стратегии управления. Чем выше риски, тем больше комиссия. Комиссия за управление фондом акций будет выше, чем для фонда облигаций или денежного рынка. 3) Комиссию при продаже паев. Размер комиссии определяется сроком владения паями. Обычно, чем дольше срок владения паями, тем меньше размер данной комиссии. 4) За счет средств фонда управляющая компания выплачивает вознаграждение депозитарию, регистратору и аудитору, в среднем 0,3-0,5% в год.

Как выбирать ПИФы?

По комиссии. У ПИФов с похожей доходностью и стратегией могут быть разные комиссии. Чем выше комиссия за управление, тем ниже доходность инвестиций в ПИФ в будущем. На Банки.ру доходность фондов указана с учетом комиссий за управление фондом. Но без учета комиссий за покупку и продажу паев. По доходности. Самая высокая доходность и уровень риска, у фондов, инвестирующих в акции. Менее доходными, но и менее рисковыми считаются вложения в фонды смешанных инвестиций, фондов, облигаций, денежного рынка. Обращайте внимание на то, как долго ПИФ показывает положительную доходность. Если в течение нескольких лет, это говорит в его пользу. Но помните, что доходность, показанная фондом в прошлом, не обязательно сохранится в будущем.

Как определить, стоит ли мне инвестировать через ПИФ?

Инвестиции сопряжены с риском. Не инвестируете «последние деньги» в ПИФы. Распределяйте вложения между ПИфами с разными стратегиями и уровнем риска, это снижает риск потери средств.

Как купить ПИФы?

На Банки.ру можно купить ПИФ онлайн с помощью сервиса Госуслуги, оплатив паи с помощью банковской карты или банковским переводом (зависит от управляющей компании).

Как продать свои паи?

Для того, чтобы продать (погасить) паи, нужно подать заявку в управляющую компанию. Она продаст их в течение трех дней. Деньги от продажи будут перечислены на банковский счет инвестора в течение 10 дней с момента продажи паев.

Застрахованы ли ПИФы?

Действующим российским законодательством не предусмотрены государственные гарантии для средств, инвестированных в ПИФы.

Что будет с паями при банкротстве управляющей компании?

Имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании, поэтому ее банкротство на него не влияет. В случае банкротства, ПИФ переходит под управление другой управляющей компании или прекращает свою деятельность. Тогда имущество фонда переводится в деньги, которые выплачиваются пайщикам.

Можно ли передать ПИФы по наследству или подарить?