Фондовый рынок выбор брокера. Брокеры с самыми дешевыми тарифами для покупки акций

Статья рассчитана в основном на новичков, делающих первые шаги в освоении фондового рынка. Открытие брокерского счета — это первый этап. От правильности выбора будет зависеть конечная прибыль инвестора. Конечно не напрямую, а косвенно.

Что такое прибыль? Это разница между доходами и расходами. Доходы — это продажа ценных бумаг (акций, облигаций) по более высокой цене или получение дивидендов или купонов по облигациям.

Расходы — убыточные сделки и комиссии брокера.

Брокерские расходы могут варьироваться не то что в несколько раз, а в десятки раз.

В итоге, инвестор за год может заплатить от несколько сотен, до несколько тысяч рублей в виде брокерских комиссий.

Естественно, при неудачно выбранном тарифе на выходе можно «обеднеть» на пару-тройку тысяч. В итоге это уменьшает итоговую прибыль. Делают ее ниже на 15-20%. В некоторых, комиссии могут забирать 50% прибыли.

Самая первая цель — это выбор брокера с минимальными издержками.

Где лучше открыть брокерский счет или ИИС в 2019 году? Проведем сравнение брокеров по тарифам. И выявим наиболее оптимальные.

Минимизируем расходы

Только понимая, за что брокер берет деньги с клиентов, нужно переходить к сравнению комиссий и тарифов.

Какие расходы несет инвестор?

У любого брокера 3 основных статьи доходов:

1. Комиссии за сделки. Покупка, продажа ценных бумаг. Берется процент от суммы операции.
2. Ежемесячная комиссия. Минимальная плата, которую должен получить брокер от вас за месяц. Если в результате торгов, торговые комиссии за объем превысят минимальный порог, она не взимается. В противном случае — брокер удержит недостающую разницу.
   У некоторых брокеров такая плата полностью отсутствует. Другие взимают плату только, если в течении месяца была совершена хотя бы одна сделка. При отсутствии сделок — комиссия не берется.
3. Плата за депозитарий. Плата может отсутствовать, браться в процентах от капитала (сотые доли) или взиматься ежемесячно (100-300 рублей) по аналогии с ежемесячной комиссией.

Дополнительно инвестор платит комиссии за сделки самой бирже. Размер — 0,01% от объема операции. У всех брокеров эта плата фиксированная. И повлиять на эти издержки, путем поиска лучших условий невозможно. Поэтому этот факт не учитываем.

Для минимизации остальных издержек лучше сразу отказаться от навязываемых «дорогих» тарифов с аналитикой, платой за вспомогательные программы и прочую ерунду.

Каков он идеальный тариф?

1. Низкие комиссии за сделки.
2. Отсутствие минимальной ежемесячной платы
3. Отсутствие платы за депозитарий или процент от суммы капитала.

Главными в этом списке являются второй и третий пункты. Их доля расходов для инвестора может составлять 90-95% от всех брокерских комиссий.

В большинстве случаев, лучше выбрать тариф, даже с более высокими комиссиями за сделки, но без других расходов.

Рассмотрим на условном примере.

Брокер А : берет 0,05% от суммы сделки. Больше никаких расходов нет.

Инвестор ежемесячно вносит по 10 тысяч в течении года. На эти деньги он покупает облигации. Со 120 000 поступивших средств за год, суммарная комиссия составит 60 рублей (120 000 х 0,05%).

Брокер Б . Комиссии за сделку — 0,03%. И минимальная плата за месяц + депозитарий (в случае наличия сделок в месяце) — 250 рублей.

Инвестор за год заплатит:

• комиссии за операции — 36 рублей (120 000 х 0,03%);
• 12 месячных плат по 250 — 3 000 рублей.

Итого: 3 036 рублей.

Получили разницу в годовых расходах в 50 раз!!!

Самая главная проблема, по такой схеме (ежемесячное внесение сумм на брокерский счет) будет работать большинство людей. Банально откладывая деньги с заработной платы.

А как это повлияет на конечную прибыль?

Покупаем ежемесячно на внесенные средства облигации с доходностью 10% годовых. Средняя годовая прибыль составит примерно 5%. Или 6 000 рублей. Отнимаем наши брокерские расходы и остается только половина от прибыли.

Интересно? Думаю, не очень.

Как выбрать брокера

Подбор выгодного тарифа лучше начинать с выбора надежного брокера. Вернее сузить список кандидатов.

Выбираем самых лучших (надежных). А среди лучших, ищем самых выгодных брокеров с низкими тарифами.

Как выбрать надежного брокера? В том числе и для открытия ИИС. Какой критерий отбора?

На момент написания статьи брокерскую лицензию имели 369 компаний.

Но здесь есть несколько нюансов. У каждого агентства, присваивающего рейтинг, свои методы расчета. В итоге у одного и того же брокера, показатели в разных агентствах могут различаться. Сама методика расчета рейтинга достаточно субъективная. Плюс не исключена возможность манипулирования рейтингами в корыстных целях (банально, брокерская компания проплатила повышение инвестиционного рейтинга).

Для примера можете ознакомиться с инвестиционными рейтингами компаний по ссылке на сайте Национального рейтингового агентства.

Все что с буквой А или B — считается надежным.

На сайте Московской Биржи ежемесячно публикуется собственный рейтинг брокеров .

• по объему операций клиентов;
• по количеству активных клиентов.

Чем нам может помочь эта информация?

У нас есть список самых популярных брокеров среди клиентов. Если люди сделали выбор в их пользу — это говорит об их надежности и (или) выгодности для торговли на бирже.

От этого и будем плясать….. Сузив список брокеров с нескольких сотен до пары десятков.

Рейтинг брокеров — сравнение тарифов

В таблице, представлены комиссии основных брокеров России в 2019 году. Тарифы рассчитаны на инвесторов, совершающих редкие сделки. И не обладающими значительными капиталами.

В идеале — для открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). С целью именно инвестирования, а не активного трейдинга. Положил деньги на счет, купил акции или облигации. И держишь все три года и больше. Внося периодически N-ую сумму средств.

Главная задача, выявить у каждого брокера наиболее оптимальный тариф, подходящий большинству. Со средними или минимальными оборотами по счету.

В колонке Расходы за депозитарий указана плата за активные месяца. Если сделок не было, плата не взимается.

Брокер / Тариф	Комиссии за сделку	Минимальная плата в месяц	Расходы на депозитарий (месяц)
Открытие — Универсальный	0,057% (минимум 0,04 рубля за сделку)	295 рублей (при сумме на счете от 50 тысяч рублей не взимается)	175 рублей (при наличии сделок)
Финам — Единый оптимум	0,0354% (минимум 41,3 рубля за сделку)	177	177
БКС — Старт	0,0354%	354 (но не менее 35,4 в день сделки)	177
IT Capital — фондовый	0,035% (минимум 0,1 рубля за сделку)	300 (для счетов менее 50 тысяч рублей)	300 (при выборе тарифа депозитария Базовый)
Промсвязьбанк — PSB День	0,05%	нет	нет
Церих — единый универсальный	0,055 (не менее 35 рублей)	306	нет
Тинькофф	0,3%	99 рублей (если были сделки) / нет сделок — нет платы	нет
Атон — Стартовый	0,17%	нет	нет
Сбербанк — Самостоятельный	0,125%	нет	149
Алор — Первый	0,05%	250	150
ВТБ — Инвестор Стандарт	0,0413%	нет	150
Кит-Стандарт	0,048%	200	200
Альфа — Оптимальный	0,04%	нет	0,06% годовых от среднемесячной стоимости активов
Уралсиб	0,0472%	400!!!	нет
Газпромбанк	0,085%	нет	нет

Выбор оптимального тарифа

Самые топовые брокеры не подходят для инвесторов с незначительными капиталами. Нельзя сказать, что они плохие. В первую очередь они рассчитаны на крупных или активных игроков. И стараются отсечь «мелочь» более высокими комиссиями.

Большую часть брокерских компаний можно просто убрать из списка, по причине фиксированных постоянных расходов в виде абонентской платы и услуг депозитария.

В итоге, более менее приемлемые условия для открытия ИИС наблюдаются у 4 брокеров:

1. Промсвязьбанк — 0,05%;
2. Атон — 0,17%;
3. Альфа — 0,04%;
4. Газпромбанк — 0,085%;

Можно конечно сюда включить и Тинькофф. Но с большой натяжкой. Комиссии в 0,3% высоковаты. И выбиваются из среднего по рынку в разы. Дополнительным минусом Tinkoff — отсутствие возможности открытия в рамках брокерского счета ИИС. Брокер хорошо подходит для торговли иностранными акциями. В этом плане у него комиссии поменьше конкурентов.

С ноября 2018 года появилась опция открытия ИИС у Tinkoff инвестиции.

Отчасти недостаток высоких комиссий можно нивелировать денежным бонусом в 1 000 рублей. Регистрируемся по ссылке ниже. Покупаем любые ценные бумаги от одной тысячи рублей. И деньги в кармане (вернее на счете). Полученного бонуса хватит на целый год для компенсации торговых издержек. А при редкой торговли — на все 3 года (минимальное время жизни ИИС).

Минимальная комфортная сумма для начала работы с Атоном составляет 50 тысяч рублей (либо придется платить ежемесячную комиссию). Альфа, Уралсиб, ГПБ и Промсвязьбанк позволяют начинать с любых сумм.

Выбираем подходящего брокера. Открываем счет. И ….начинаем инвестировать. С минимальными издержками))))

Удачных инвестиций!

3.07.2013

Приветствую, друзья.

На связи Александр Шевелёв.

Перед любым начинающим трейдером в определенный период развития встает вопрос: какую брокерскую компанию выбрать, чтобы совершать операции на бирже?

Это действительно правильный и очень важный вопрос, от которого многое зависит.

Если сейчас вы находитесь в такой же ситуации, то сегодняшняя статья поможет вам значительно упростить процесс поиска оптимальной компании.

Специально для своих читателей (опираясь на свой опыт работы на бирже) я составил схему и указал в ней основные моменты, которые рекомендую принимать во внимание при выборе брокера.

Я уверен, что многие из вас уже перелопатили многие форумы, но так и нашли всей правды. Один говорит о плюсах компании, другой в тот же самый момент – о минусах. Поэтому лучше не забивать себе голову, а опираться на следующие важные критерии:

Хочу обратить внимание, что в данной статье я заостряю своё внимание исключительно на брокерах, предоставляющих доступ на фондовую биржу. Если вы хотите торговать через дилинговые центры на forex, то вам точно не сюда (моё мнение об этом рынке вы можете прочитать ).

Теперь пробежимся по каждому пункту.

Ваш брокер должен в обязательном порядке контролироваться Федеральной Службой по Финансовым Рынкам (ФСФР) и иметь соответствующие лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Для того, чтобы ознакомиться со списком организаций, имеющих лицензию профессионального участника рынка ценных бумах, достаточно зайти на официальный сайт ФСФР , выбрать пункт меню «Участники финансовых рынков», «Профессиональные участники», «Брокеры» и затем «Список брокеров» .

Если вы хотите быстрее найти интересующую вас компанию, скачайте приложенный ниже таблицы excel-файл.

После открытия файла можно воспользоваться поиском (кнопка F6) и узнать, есть ли ваша компания в списке проф. участников.

Можно также посмотреть является ли брокерская компания членом НАУФОР — Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка.

В окно поиска вбиваем хотя бы кусочек названия интересующей нас компании.

После этого можно детально ознакомиться с информацией о брокере.

Старайтесь выбирать брокера из списка тех инвестиционных компаний, которые имеют высокий рейтинг надежности. Можете воспользоваться сайтом «Национального Рейтингового Агентства» .

Есть ещё один очень интересный момент, который можно учитывать при выборе брокера. Например, в категории «Фондовый рынок» можно выбрать пункт «Ведущие операторы» и проанализировать компании по различным критериям.

В категории «Срочный рынок» очень интересен (с точки зрения анализа компаний) пункт «Рейтинг активности» .

При помощи данного пункта вы можете выявить лидеров рынка либо по основному рейтингу, либо по конкретному параметру (активность, количеству клиентов).

В категории «Валютный рынок» можно также выбрать пункт «Рейтинг активности» и проанализировать доступные брокерские компании.

Вы также должны обратить внимание на то, как долго существует компания, с какого года у неё есть лицензия. Желательно, чтобы компания вела свою деятельность на рыке больше 8 лет.

Для того, чтобы узнать, когда была выдана лицензия и сколько лет брокер уже работает на бирже, можно воспользоваться тем же скаченным списком организаций с сайта «Федеральной Службы по Финансовым Рынкам» . Достаточно через поиск найти интересующую вас компанию и проанализировать пункт «Дата выдачи» лицензии.

Обратите внимание на стоимость услуг, которые вам предлагает брокер. Это может быть абонентская плата за обслуживание торгового счета, плата за предоставляемое программное обеспечение, плата за аналитику и т.д. Цены на эти услуги разнятся, поэтому старайтесь выбрать брокера с минимальными комиссиями.

В этом же пункте можно сказать и про тарифы. Тарифы у всех разные, поэтому лучше консультироваться непосредственно с сотрудниками компании.

Лично я торгую внутри дня, иногда открываю среднесрочные сделки. Соответственно какие-то супер скорости мне не нужны, скальперские тарифы мне будут не выгодны. Поэтому смотрите на свой стиль торговли и, исходя из этого, подбирайте оптимальный для себя тариф.

Желательно, чтобы офис вашей брокерской компании находился в вашем городе. В этом случае вам не придется работать с ним дистанционно и отправлять все бумажки по почте. Помните: чем дальше от вас находится брокер, тем сложнее решать возникающие проблемы.

Мне на электронный ящик приходит много писем, в которых люди жалуются на то, что сотрудники компании не могут (а лучше сказать – не хотят) решать возникающие проблемы клиентов. Поэтому поддержка – это очень важный момент, который нельзя упускать из вида.

Перед тем, как открывать счет, попробуйте связаться со службой поддержки, написать какой-нить вопрос и посмотреть, насколько быстро и полно они вам ответят. Есть брокеры, которые отлично работают, они всегда помогают и быстро решают возникающие проблемы. Некоторые даже не хотят отвечать на ваши звонки.

Поэтому постарайтесь подойти к этому моменту ответственно.

Какого-то конкретно брокера я никогда никому не рекомендую. В рекламе каких-либо компаний я не заинтересован и всегда стараюсь давать моим читателям объективную информацию. Ну а выбор всегда остается лично за каждым.

Думаю, что воспользовавшись моей готовой схемой выбора брокера и проведя даже поверхностный анализ, вы сможете легко выявить лидеров того или иного рынка.

Удачной вам торговли и хорошего настроения.

С уважением Александр Шевелев.

Популярность автоматической торговли на валютном рынке Форекс с каждым днем растет стремительными темпами. Также растет и количество брокеров, предлагающих свои услуги для трейдинга. Но не все они подходят именно для советников. И многие трейдеры задаются вопросом: «Какой Форекс брокер лучший для торговли советниками и экспертами?». В данном обзоре я расскажу Вам какого брокера выбрать для автоматической торговли на Форекс и где самые идеальные условия для использования торговых роботов и алгоритмических систем. С нижеперечисленными брокерами я работал лично, в том числе с использованием советников.

Прежде чем перейти непосредственно к брокерам, я расскажу Вам по каким критериям был составлен данный список-рейтинг.

1. Надежность брокера. Это главнейший критерий, по которому необходимо выбирать брокера. И не важно для самостоятельной или автоматической торговли. Брокер должен иметь лицензию и регулирование в одной из стран, хранить денежные средства клиентов на сегрегированных счетах и иметь страхование клиентских средств.
2. Торговые условия. Этот фактор играет огромную роль при торговле советниками, так как от этого зависит прибыльность вашей торговой системы. Бывает так что у одного брокера Ваш робот показывает прибыльную торговлю, а у другого — отрицательную. Это как раз может быть из-за различных торговых условий. Величина спреда, размеры комиссий и свопа, метод выводу сделок на биржу, типы счетов у брокера — все это в конечном итоге влияет на результативность вашей системы.
3. VPS сервер для советниками. Стабильную работу советников невозможно представить без надежного VPS сервера. Его можно арендовать в отдельной специализированной компании, либо пользоваться дополнительной услугой брокера, который предоставляет своим клиентам бесплатно или за небольшую плату. Кстати, если Вы решили арендовать VPS в отдельной компании, то обязательно прочитайте обзор лучших VPS серверов для Форекс .

Итак, ниже представлены ТОП-7 брокеров идеально подходящих для успешного трейдинга форекс-советниками. Все брокеры подобраны под средний депозит от 0 до 1000 долларов. Практически у каждого есть центовые счета, которые необходимы для тестирования советников. Рекомендую открывать именно центовые счета для советников, а не демо, так как на демо-счетах практически у всех брокеров качество котировок намного отличается от котировок на реальных счетах.

FOREX4YOU — Лучшие условия для ваших экспертов

Брокер Forex4you по праву считается идеальным брокером для самостоятельной торговли и торговле советниками. С этим брокеров я уже работаю на протяжении 5 лет и не разу не было нареканий по качеству работы, вывода средств и исполнения ордеров. Пожалуй, Forex4you по праву является лучшим Форекс-брокеров для торговли советниками.

• Центовые счета по технологии NDD. Данный брокер славится отличным исполнение и качеством котировок на центовых счетах. И это все потому, что сделки по центовым счетами обрабатываются по технологии NDD (прямой доступ на биржу без участия брокера).
• Низкие спреды от 0.1 пунктов .
• Кредитное плечо до 1:1000.
• Наличие бесcвоповых счетов.
• VPS сервер за дополнительную плату. Брокер предлагает воспользоваться VPS сервером за отдельную плату, которая составляет от 600 рублей в месяц. В данном случае целесообразнее будет выбрать сторонний VPS сервер .
• Популярная система копи-трейдинга. Вы спросите зачем это надо? Для Вас как для трейдера, использующего советники, это дает возможность заработать дополнительную прибыль. Если Ваш советник будет показывать стабильную прибыль, то можно открыть свой счет для копирования другими трейдерами-новичками. За каждую скопированную сделку Вы будете получать определенную комиссию. На мой взгляд, отличный способ получать дополнительную прибыль на Forex. Про систему копирования сделок я рассказывал в отдельном обзоре «Share4you - социальный трейдинг от Forex4you «.

RoboForex — брокер с бесплатным VPS сервером

Брокерская компания Roboforex изначально позиционировала себя именно как брокер для торговли роботами и советниками. Сейчас конечно такого позиционирования нет, торговать комфортно как вручную так и в автоматическом режиме. Но тем не менее, у брокера есть ряд плюсов которые необходимы для трейдинга торговыми экспертами. Про Робофорекс однозначно можно сказать, что это один из самых лучших брокеров для ваших экспертов, советников и роботов.

• Бесплатный VPS сервер. Робофорекс бесплатно предоставляет VPS сервер для стабильной работы ваших советников при условии, что сумма на ваших счетах не менее 300 долларов. По опыту могу сказать что желательно вносить чуть больше этой суммы, так как если эквити по вашим счетам опустится ниже этой отметки, то ВПС сервер будет отключен в течении 24 часов.
• Центовые счета в 4 валютах. При открытии счета можно выбрать валюту торгового счета в долларах, евро, юанях и номинированный в золоте.
• Проценты на свободные средства на счете до 10% годовых.
• Программа «Rebates (Cashback)», позволяющая получать возврат 1,5% от спреда.
• Торгуемый бонус за пополнение счета до 50 процентов.

EXNESS — брокер с бесконечным кредитным плечом

Компания Exness была основана в 2008 году специалистами в сфере финансов и информационных технологий. За свою деятельность на протяжении уже 8 лет компания стала одним из лидеров в области Форекс трейдинга. Компания выделяется отличными торговыми условиями и высоким качеством менеджмента.

• Бесплатный VPS сервер. Компания Exness также предоставляет бесплатный VPS сервер для клиентов, при условии баланса торгового счета не менее 500 долларов.
• Кредитное плечо 1:∞ (бесконечное) . Подробнее про бесконечное плечо .
• Спред от 0.1 пунктов по классическим и 0.3 по центовым счетам.
• Терминал Metatrader 5 и MetaTrader 4.
• Более 80 вариантов валюты счета .

Брокерская компания Weltrade была образована 10 лет назад и и за это время доказала свою состоятельность. Многие трейдеры выбирают Weltrade из-за клиентоориентированного сервиса компании и выгодных условий торговли.

• Центовые счета от 25 долларов или евро.
• Кредитное плечо до 1:1000 .
• Рыночное исполнение ордеров , в том числе и по центовым счетам.
• Скорость исполнение ордеров от 0.9 секунды.
• VPS сервер от брокера. Weltrade предлагает своим клиентам VPS сервер для торговли советниками в качестве дополнительной услуги. Стоимость в месяц составляет от 7.99 долларов или 510 рублей.

Брокерская компания InstaForex особенно популярна в Восточной Азии и в Восточной Европе, в том числе и в России. Компания не раз уже доказывала свой уровень, выигрывая различные конкурсы и получая награды на выставках. Пожалуй, это лучший брокер с максимальными бонусами.

• Самые большие бонусы. Instaforex выделяется своей бонусной программой, с начисление бонусов за пополнение до 250% и бездепозитными бонусами.
• Наличие счетов без спредов. Инстафорекс наряду с обычными классическими счетами предлагает клиентам счета Eurica с нулевыми спредами (вместо этого взимается небольшая комиссия). Для некоторых советников величина спреда является довольно важным параметром.
• Бесплатный ВПС сервер при общем балансе на ваших счетах от 5000 долларов.

Amarkets — лучший онлайн-брокер для ваших роботов

Брокер Amarkets, на мой взгляд, является одним из самых надежных брокеров в России. В связи с этим нельзя обойти его стороной и не включить в данный рейтинг. Также можно отметить индивидуальный подход к каждому клиенту и высокое качество исполнения ордеров.

• Бесплатные советники от брокера. Амаркетс на бесплатной основе предлагает своим клиентам проверенные временем торговые эксперты, показывающие стабильный прибыльный результат.
• Спред от 0 пунктов.
• Кредитное плечо до 1:500.
• VPS сервер доступен для счетов от 20 тысяч долларов. В данном случае скорее всего будет актуален сторонний VPS.

Alpari — лучший по надежности брокер

Alpari является одной из самых опытных компаний в Форекс индустрии и крупнейшим брокером в России. Главным плюсом компании конечно же является безупречная репутация и надежность. Несмотря на то, что большинство трейдеров выбирают Альпари для самостоятельной торговли или для инвестиций, компания также интересна и для торговли советниками. В первую очередь, за счет того что несколько лет назад ввела новые счета Nano.

• Центовый счет «Nano» в долларах и евро.
• Кредитное плечо до 1:1000.
• Stop Out 10% по центовым счетам. Это особенно важный параметр для советников, предусматривающих большую просадку.

Тем, кто хочет зарабатывать деньги на бирже, придётся подготовиться к дополнительным тратам:

• комиссии брокера;
• комиссии биржи;
• ежемесячной плате за обслуживание;
• комиссии за использование программ для операций на бирже;
• комиссии за услуги депозитария (ведение счетов, на которых лежат ценные бумаги).

В ходе инвестирования могут возникнуть дополнительные комиссии.

Самой крупной, как правило, является комиссия брокера. У одной компании это может быть 0,5% от стоимости акций, у другой – 0,055%. Это означает, что при покупке бумаг на 100 тыс. руб. брокеру в одном случае нужно заплатить 500 руб., а во втором – 55 руб.

Где выгодней?

Мы изучили тарифы крупнейших брокеров России. Самый выгодный тариф оказался у компании Ай Ти Инвест – 0,035% за сделку. Это означает, что при покупке акций на 100 тыс. руб. за услуги брокера нужно заплатить 35 руб.

Лидер рынка брокерских услуг компания БКС по тарифу «Старт» берёт комиссию в размере 0,0354%, но не меньше 35,4 руб. в день или 354 руб. в месяц. Покупка акций через Сбербанк обойдётся в 0,125% – со 100 тыс. руб. нужно заплатить 125 руб.

Чем больше сумма покупки акций, тем меньше комиссия брокера.

Большинство брокеров не ограничивают клиентов в минимальной сумме, которая необходима для открытия счёта. Самое значительное ограничение у ВТБ24 – для покупки акций на счёт нужно перевести не менее 100 тыс. руб.

15 брокеров с минимальной комиссией

	Брокер – тариф	Комиссия за сделку по купле/продаже акций (при обороте 100 тыс. руб. в день)	Комиссия за обслуживание	Мин. сумма счёта	Услуги депозитария
				300 руб. в месяц (не взимается, если на счёте больше 50 тыс. руб.)
	0,0354% (но не меньше 35,4 руб. в день)	354 руб. (уменьшается на сумму оплаченных комиссий)
	0,0354%, но не меньше 41,3 руб. за поручение	177 руб. в месяц, (уменьшается на сумму комиссии, которая платится при покупке/продаже акций)		177 руб. в месяц (при наличии операций)
				200 руб. в месяц
	0,04 от суммы сделки (включая комиссию биржи)			0,004% в год
				150 руб. в месяц (при наличии сделок)
	0,055%, но не меньше 35 руб.	306,8 руб. за ведение счёта
		250 руб. в месяц (уменьшается на сумму комиссии)		100 руб. в месяц (при наличии операций)
	0,057%, но не менее 0,04 руб. за сделку	295 руб. в месяц (уменьшается на оплаченную комиссию по сделкам), если стоимость портфеля меньше 50 тыс. руб. в месяц		0,01%, но не менее 100
				отдельно по каждой бумаге
				200 руб. в месяц (при наличии операций)

Где открыть счёт?

Чтобы начать покупку акций на бирже, нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Для этого понадобится паспорт. Оформить документы можно через интернет (например, с помощью учётной записи Госуслуг) или в офисе компании. Удалённую возможность заключения договора предлагают 9 компаний из 15 исследуемых:

• Ай Ти Инвест
• Финам
• Велес Капитал
• Альфа-банк
• Церих
• Алор брокер
• Открытие брокер
• АТОН.

Самая большая сеть офисов, в которых можно заключить договор в Москве, у ВТБ24 – 104 отделения. Вот адреса брокеров в Москве. Если вы из другого города, то найти ближайший офис можно на сайте брокера.

Предупреждение: торговля на бирже рискованна – вы можете заработать или потерять вложенные деньги. Если вы не знаете, чем акция отличается от облигации и верите в сказочный доход за один день, то запишитесь на курсы инвестирования.

Как составлялся рейтинг?

За основу был взят , лидирующих по объёму торгов на Московской бирже в январе 2017 года. В него попали первые 15 компаний, которые оказывают услуги физическим лицам. У каждого брокера определялся тариф с минимальной комиссией за куплю/продажу ценных бумаг с условием оборота 100 тыс. руб. в день. В рейтинге не учитывались спецпредложения и акции. Чем ниже комиссия брокера, тем выше его позиция в рейтинге. Тарифы брокеров актуальны на 24 мая 2017 года.

Итак, вы решили инвестировать на фондовом рынке. Но простому частному инвестору туда путь закрыт. Совершать сделки на бирже можно только через профессионального посредника — брокера. Специально для тех, кто задался вопросом, как выбрать брокера, я написал эту статью, в которой постарался описать процесс выбора как можно подробнее, чтобы все было понятно даже новичку. В статье вы найдете основные моменты, на которые надо обращать внимание: как оценить надежность брокерской компании, как выбрать тарифный план, где найти скрытые комиссии и как собственно открыть счет.

Найти брокера сегодня очень легко — большинство крупных банков являются брокерами и дают доступ к торгам на биржу физическим лицам. Это Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Альфа Банк, Промсвязьбанк и другие. Настоящий брокер должен иметь соответствующую лицензию на осуществление брокерской деятельности. Поэтому начните свой выбор с проверки наличие лицензии у компании. Для этого на сайте Центрального банка зайдите в раздел Рынок ценных бумаг и товарный рынок и скачайте список брокеров.

Если интересующая вас компания есть в списке, значит все в порядке.

На бирже есть несколько рынков: валютный, фондовый и срочный. На какой рынок имеет доступ тот или иной брокер можно узнать на официальном сайте московской биржи в разделе Участники торгов .

Еще один список есть на сайте Investfunds .

Выбор брокера

Сегодня количество биржевых посредников, дающих доступ частным лицам на фондовый рынок, велико. Во многом они схожи друг с другом, основные отличия — это надежность и тарифы. При выборе брокера я рекомендую оценивать его по следующим пунктам:

• надежность
• тарифные планы и комиссии
• удобство работы
• отзывы

Для спекулянтов еще будут важны такие параметры как список маржинальных бумаг и стоимость плеча, но здесь мы их касаться не будем.

Надежность — показатель субъективный. Даже крупная компания не обязательно будет надежной. Но я считаю, что крупнейшие компании, которые являются лидерами рынка, можно отнести к надежным. Чтобы оценить, насколько брокерская фирма является крупной, посмотрите на ее оборот торговых операций на бирже и количество клиентов. Выбирайте лучше из компаний, входящих в ТОП-20. Проанализировать эти данные можно на сайте Московской биржи в разделе Ведущие операторы .

Второй рейтинг — по числу клиентов. При том, что у Сбербанка общее количество зарегистрированных клиентов 182 тыс. человек, активными (то есть совершившими за прошедший месяц хотя бы одну сделку) является всего 10 тысяч. У ВТБ 24 зарегистрировано еще больше — 221 тысяча (видимо эхо «народного» IPO), активных тоже около 10 тысяч.

Тарифы и комиссии

Брокерские комиссии — очень важный аспект для долгосрочного инвестора. Например, ежегодная комиссия в 1% за 10 лет снизит доходность ваших инвестиций на 10%. Поэтому чем ниже комиссии, тем лучше. Обычно клиенту предлагается на выбор сразу несколько тарифных планов с различными условиями в зависимости от объема сделок, стиля торговли и сектора на бирже (фондовый, срочный или валютный рынок). Комиссия выражается в рублях или в процентах от объема сделки. Чем больше объемы ваших торгов, тем ниже процент, который вы платите. На каких-то тарифах клиент платит определенную сумму в месяц вне зависимости от объема проведенных операций. Это выгодно для тех, кто торгует очень большими объемами, так как в этом случае дешевле платить фиксированную сумму, чем процент от сделки.

Обычно цифры, которые указаны в тарифах — маркетинговый ход. Они могут быть низкими, но есть еще и другие расходы. Помимо процентов за сделки брокер может взимать с клиентов дополнительные платы — за услуги депозитария, за торговые терминалы, за ввод/вывод денег и так далее. Поэтому в реальности расходы больше, чем кажется на первый взгляд. Для маленьких сумм до 50 тысяч такие платы могут быть очень чувствительными.

Для наглядности я приведу тарифные планы самых популярных брокеров, больше всего подходящих для покупки акций и облигаций (*актуальны на июль 2015 года). Тарифы на срочном и валютном рынке рассматривать не будем.

Тариф	Оборот, руб. в день	Комиссия, %
Активный	от 0 до 50 тыс. руб.	0,165
	от 50 до 500 тыс. руб.	0,125
	от 500 тыс. до 1 млн. руб.	0,075
	от 1 до 5 млн. руб.	0,045
	от 5 до 10 млн. руб.	0,035
	от 10 до 50 млн. руб.	0,03
	от 50 до 100 млн руб.	0,012
	от 100 млн руб.	0,006

Открыть брокерский счет в Сбербанке можно с любой суммой. Плата за услуги депозитария — 149 рублей в месяц при наличии сделок. Есть особая комиссия за хранение ETF — 10 рублей в день (отменена с 01.04.2016). Раньше требовалось приобретать USB ключ для торговли через QUIK, но недавно появилась альтернатива в виде логина и пароля с смс авторизацией. Торговый терминал — QUIK, отсутствует web версия QUIK, зато есть iQUIK для iPhone и iPad.

В Открытии брокерский счет тоже можно открыть с любой суммой. Терминал — QUIK. Есть «Универсальный» тариф, где процент единый для всех сделок, и еще два тарифа для тех, кто совершает крупные сделки большими объемами 100 и 500 тысяч. Причем, если сделка будет меньше указанной суммы, брокер возьмет не процент, а фиксированную сумму в рублях. Есть комиссия на вывод средств 10 рублей и минимальное вознаграждение брокера — 295 руб. в месяц (берется, если стоимость портфеля менее 50 тыс. и уплаченные комиссии меньше минимального вознаграждения). Для тарифа Инвестор+ 590 рублей. Услуги депозитария бесплатны.

Тариф	Оборот, руб. за день	Комиссия,%
Инвестор стандарт	Любой	0,0413%
Профессиональный стандарт	до 1 000 000	0,0472%
	от 1 000 000 до 5 000 000	0,0295%
	от 5 000 000 до 10 000 000	0,0260%
	свыше 10 000 000	0,0212%
Универсальный	До 300 000 включительно	0,09%
	От 300 000,01 до 1 000 000 вкл.	0,04%
	От 1 000 000,01 до 10 000 000 вкл.	0,029%
	Свыше 10 000 000	0,023%

Для открытия счета в ВТБ 24 потребуется минимум 100 000 рублей. Для начинающего инвестора хорошо подойдет тариф «Инвестор стандарт», для более крупных сумм — «Профессиональный стандарт». Услуги депозитария 150 руб/месяц при наличии сделок. Торговые терминалы — QUIK и Onlinebroker предоставляются бесплатно, а за мобильные для iOS и Android придется заплатить.

Тариф	Оборот за сессию, руб.	Комиссия, %
Дневной	до 1 000 000	0,0354
	свыше 1 000 000 до 5 000 000	0,0295
	свыше 5 000 000 до 10 000 000	0,0236
	свыше 10 000 000 до 20 000 000	0,0177
	свыше 20 000 000 до 50 000 000	0,01534
		0,0118
	свыше 100 000 000	0,00944
Фиксированный	до 10 000 000	0,0295
	свыше 10 000 000 до 50 000 000	0,0177
	свыше 50 000 000 до 100 000 000	0,0118
	свыше 100 000 000	0,00944
VIP	Любой	0,1534

Минимальная сумма для открытия счета в Финаме 30 000 рублей. Для инвесторов, имеющих небольшую сумму, подойдет тариф «Дневной», но учтите, что минимальная комиссия за одну сделку 41,3 рубля. Для крупных сумм есть тариф «Фиксированный», по нему платится 3 540 в месяц плюс проценты с оборота. Для тарифа VIP требуется, чтобы сумма активов на счете была не менее 500 000. Обслуживание брокерского счета стоит 177 рублей в месяц плюс еще столько же за обслуживание счета депо, если были операции. Большой выбор бесплатных торговых терминалов — Transaq, Finam Trade, Quik, webQuik и другие, часть из которых платна.

Тариф	Оборот за день, руб.	Комиссия, %
Профессиональный	До 100 000	0,0531
	От 100 000 до 300 000	0,0413
	От 300 000 до 1 000 000	0,0354
	От 1 000 000 до 5 000 000	0,0295
	От 5 000 000 до 15 000 000	0,0236
	От 15 000 000	0,0177
БКС-Старт	До 1 000 000	0,0354
	От 1 000 000 до 5 000 000	0,0295
	От 5 000 000 до 15 000 000	0,0236
	Свыше 15 000 000	0,0177

Чтобы открыть счет в БКС, сумма должна быть не менее 50 тысяч. Минимальная комиссия по тарифу «Профессиональный» 35,4 рубля в день и не менее 177 рублей в месяц. По тарифу «Старт» — 35,4 рубля в день, но не менее 354 руб/месяц. Обслуживание счета депо — 177 руб/месяц при наличии операций. Плата за QUIK и webQUIK 300 руб/месяц (если на счете в конце месяца больше 30 тыс. — бесплатно), но уменьшается на величину уплаченных комиссий. Если у вас счет открыт больше 6 месяцев, а сумма активов менее 100 тыс., с вас будут списывать по 200 рублей в месяц независимо от наличия операций, но плата уменьшается на величину других вознаграждений (за депозитарий, ПО и другие издержки).

Сумма депозита для открытия счета 30 000 рублей. Минимальный процент по тарифу «Любимый» 0,06%, но не меньше 50 рублей за торговую сессию при наличии хотя бы одной сделки. Проценты указаны с учетом вознаграждения бирже. Комиссия за обслуживание и ведение счета — 300 руб/мес взимается, если сумма активов на счете в конце месяца менее 50 000 или суммарная комиссия брокеру за месяц меньше 300 рублей (доплачивается разница). Торговые терминалы SmartTrade, SmartX, мобильные торговые терминалы iSmart, PocketTrade, web кабинет. Есть плата на ввод и вывод средств 0,1% от суммы. Обслуживание счета депо — зависит от выбранного тарифа, абонентская плата от 0 до 300 рублей в месяц плюс комиссия за хранение ценных бумаг от 0,005% до 0,025% от стоимости портфеля.

Открыть брокерский счет в Альфа-Директ можно с любой суммой. Для небольших сумм хорошо подойдет тариф «Оптимальный» с комиссией 0,03%. Услуги депозитария стоят 0,06% в месяц от рыночной стоимости ценных бумаг. Торговый терминал Альфа-Директ и QUIK (последний вроде платный). Есть Token для хранения секретных ключей стоимостью 470 рублей, но их можно записать на свою флешку.

Тариф	Оборот за торговый день (руб.)	Комиссия, %
PSB ДЕНЬ	до 1 000 000,00	0.05
	от 1 000 000,01 до 5 000 000,00	0.04
	от 5 000 000,01 до 10 000 000,00	0.03
	от 10 000 000,01 до 20 000 000,00	0.025
	от 20 000 000,01 до 100 000 000,00	0.02
	свыше 100 000 000,01	0.01

Минимальной суммы для открытия брокерского счета в Промсвязьбанке нет. У ПСБ всего 3 тарифных плана. Для инвестора, который совершает сделки изредка, больше всего подходит тариф PSB День. Максимальная комиссия 0,05% от оборота за день. Абонентской платы или минимального вознаграждения брокера нет. Депозитарное обслуживание бесплатное. За торговые терминалы QUIK, webQUIK и webQUIK Mobile тоже платить не надо. Ввод/вывод средств без комиссий.

Внимание: я не слежу за изменениями в тарифных планах брокеров, информация по тарифам актуальна на конец июля 2015 года. На момент чтения вами этой статьи они могли поменяться, уточняйте условия на сайте брокера.

Важные моменты

На сайте указываются не все условия, поэтому обязательно читайте полное описание тарифов, так как там могут скрываться дополнительные комиссии — за ведение счета депо, за торговые программы, ввод/вывод средств, предъявление облигаций к оферте и так далее… Например раньше в Сбербанке для торговли через Интернет нужно было приобретать USB key стоимостью 1900 рублей, и только полгода назад сделали альтернативу в виде логина и пароля. Еще один новый «сюрприз» от Сбербанка — комиссия за учет и хранение паев инвестиционных фондов 10 рублей в день. Эти вещи на сайте не указаны, их можно найти только в документах. Обязательно ознакомьтесь с регламентом брокерского обслуживания, там регламентируются все отношения между брокером и клиентами.

Еще один момент — помимо брокерской комиссии клиент еще платит вознаграждение бирже 0,01%, обычно это на сайте не пишут, то есть приплюсовывайте еще одну сотую сами.

В итоге, если сложить все расходы — за торговлю, за услуги депозитария, за обслуживание счета, за перевод средств и так далее, то может получиться, что суммарная комиссия будет очень нехилой. Брокеры живут за счет комиссий и всевозможных «вознаграждений», поэтому стремятся к тому, чтобы клиент платил как можно больше. Так что будьте внимательны.

Удобство работы

Удобство — это в первую очередь ваши время и нервы. И то и другое дорого, поэтому, когда делаете выбор, оценивайте работу с вашим будущим брокером по следующим пунктам:

• торговые терминалы
• способы подачи заявок
• грамотная техподдержка
• информационная поддержка и рыночная аналитика
• наличие личного кабинета инвестора на сайте
• простое отслеживание текущего состояния портфеля и сделок
• возможность ведения документооборота удаленно
• условия и способы ввода/вывода денег

Для меня удобство работы выражается в отсутствии необходимости часто посещать офис. Торговля акциями, как и большинство операций происходит удаленно через Интернет. Почти все брокеры для торговли предоставляют торговый терминал Quik, некоторые дают возможность торговать через другие программы, например webQuik (web версия), Transaq, SmartTrade и другие. Еще можно подавать заявки по телефону, если интернет отсутствует, но у некоторых контор эта услуга платная.

При выборе обращайте внимание, какими способами можно переводить деньги на брокерский счет и выводить их оттуда. Узнайте, есть ли возможность открыть бесплатную банковскую карту и перечислять деньги с нее без комиссий.

Плюсом будет наличие личного кабинета клиента на сайте, он дает возможность легко следить за своим портфелем и сделками, производить операции со счетами, получать отчеты, работать с документами, добавлять/убирать дополнительные опции и прочее. Хорошая аналитика и качественная техподдержка тоже имеют значение.