Портфельные инвестиции плюсы и минусы. Что такое инвестиционный портфель: виды, принципы формирования, оценка и риски

Наверное, большинство людей очень ответственно относятся к серьезному вложению денежных средств во что-то. Банкротства известных банков, безусловно, повлияли на многих инвесторов, которые теперь не спешат доверять свои деньги для инвестиций. «Семь раз отмерь, один отрежь», — говорит русская народная мудрость. Люди вкладывают деньги, прежде всего, для получения прибыли. А вот размер доходов и срок их получения может быть разным.

Все инвестиции условно можно поделить на две разновидности: портфельные и реальные. Когда говорят о реальных инвестициях, то подразумевается вложение денежных средств в конкретную фирму для того, чтобы получить над нею полный контроль. Данный вид инвестиций дает возможность минимизировать риски вложений в один проект, а также разумно использовать инвестиции.

Вторая разновидность инвестиций – портфельные. Здесь уже говорится о вложении денег в ценные бумаги различных предприятий. Инвестиционным портфелем (или портфелем инвестиций) называют совокупность ценных бумаг, принадлежащие на правах долевого участия юридическому или физическому лицу. Самым главным преимуществом портфеля инвестиций является распределение ваших ресурсов в различные компании (также это могут быть и различные сферы деятельности). Таким образом, портфельный подход позволяется минимизировать убытки, если, например, стоимость акций одной из компаний снизилась или компания разорилась. Тогда вы все равно будете получать прибыль, если цены на купленные акции других компаний будут повышаться.

Теоретически в портфель инвестиций могут входить однотипные ценные бумаги, а в процессе структура портфеля может меняться благодаря замене бумаг одного типа на другой. На практике, к сожалению, такого идеального соотношения достичь невозможно. Портфель инвестиций дает возможность получать при минимальном риске стабильный доход.

Прежде чем начинать заниматься инвестициями, каждый человек должен выработать определенную стратегию действий, а также определить для себя основные цели инвестирования, выбрать самые приемлемые виды ценных бумаг для своего инвестиционного портфеля и т.д. Стратегия инвестирования , безусловно, зависит от возможностей инвестора и состояния рынка.
Портфельные инвестиции также можно разделить на несколько видов. Критерии классификации могут быть различными. Некоторые люди, например, предпочитают международные портфельные инвестиции, т.е. они вкладывают свои капиталы в иностранные ценные бумаги. Но успешность такого вложения денег в большей степени зависит от объективных обстоятельств, которые мы сейчас и рассмотрим. Во-первых, вы можете не полностью владеть всей информацией о политике, экономике тех государств, в ценные бумаги которых хотите вложить денежные средства. В то время как добыть информацию об отечественном рынке гораздо проще. Во-вторых, иногда вернуть свои деньги и прибыль на Родину не так просто, как кажется. Поэтому прежде чем сделать какой-то выбор, нужно вначале все проверить, ведь никто не хочет потерять свой капитал.

Как правило, под портфельными инвестициями принято понимать в разные с целью извлечения максимальной выгоды от проведения подобной деятельности.

Если рассматривать с экономической точки зрения, то такие вложения не очень выгодны, так как основаны на спекулятивных моментах.

Но в последнее время многие инвесторы активно рассматривают портфельные инвестиции как надёжный способ .

Существенным плюсом является то, что при портфельных вложениях мы можем , т.е. снизить риски путём вложения во многие объекты.Можно создать, скажем, портфель из акций, облигаций, золото и т.п. Действовать из принципа – “Не храните все яйца в одной корзине”. Исходя, из рисков и ожидаемой прибыльности обычно выделяют определённые виды портфельных инвестиций.

Виды портфельных инвестиций

• Высокодоходные

Базовой целью является извлечений максимальной выгоды. Для получения высоких доходов, управлять приходится довольно большими деньгами и вкладывать их также под большие проценты.

При такой стратегии можно получать действительно большую отдачу от своих инвестиций. Но также не стоит забывать, что высокая прибыль сопровождается высокими рисками.

• Умеренно-прибыльные

Данный вид инвестиций отличается стабильностью. Т.е. средства вкладываются в акции и облигации наиболее устойчивых компаний. Доходы здесь конечно не слишком велики, но они гарантированы.

• Комбинированные инвестиции

При таком подходе средства вкладываются в разные ценные бумаги, где соотношение риска и дохода по ним будет самым оптимальным.

Все процессы по инвестиционным операциям может проводить каждый человек самостоятельно или через специальные организации. Однако если вы решили сами распоряжаться своими средствами, то вы должны уметь грамотно “читать” рынок, уметь видеть положительные тенденции рынка и наиболее лучшие моменты для входа в него и также разбираться во многих тонкостях инвестирования.

Но в случае если вы не настолько сильны в данной области, то вам помогут специализированные , которые могут обеспечить вас следующими преимуществами:

1. Профессиональное ;
2. Маленькие риски, обеспечивающие диверсификацией активов;
3. Отсутствие налоговых издержек на промежуточных этапах, которое связанно с тем, что вы можетеоставить полученный доход на счету у инвестиционного фонда.

Портфельные инвестиции при грамотном подходе способны обеспечить вас очень солидными процентами доходности, которыми не обеспечит ни один банковский депозит.

Удачи вам и успешных инвестиций.

Финансовые инвестиции портфельные – приобретение ценных бумаг для последующего получения прибыли в качестве дивидендов или разницы между покупкой и продажей. Для распределения рисков инвестору необходимо вкладывать в бумаги различных секторов.

Такого рода инвестирование дает возможность планировать, проводить анализ и давать оценку, а также вести контроль конечных результатов деятельности в различных секторах рынка.

Портфельным инвестированием называют вложения в различные инструменты финансового рынка с последующим получением прибыли. Чаще всего этими инструментами выступают акции каких-либо компаний.

Реальные инвестиции являются вложениями в основные средства компании с целью получения дополнительного дохода в будущем.

Инвестиции реальные и портфельные – это способы будущего генерирования прибыли. Но в первом случае инвестиции будут осязаемыми (так как идут на совершенствование производственных мощностей), а во втором – не всегда можно будет держать в руках купленные акции.

Прибыль появляется из-за разницы между приобретением и реализацией бумаги (если вы покупали), или между продажей и покупкой (если вы продавали). Прибыль также возникает в виде дивидендов по акциям.

Портфельные реальные инвестиции осуществляются на долгосрочный период, инвестор при этом напрямую заинтересован в дальнейшей успешной деятельности компании. Инвестиции в портфель ценных бумаг – это вложения в ликвидные ценные бумаги для получения прибыли.

Международные портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг зарубежных компаний, торгующихся на международных биржах.

При портфельных инвестициях работают по следующим принципам:

• Консервативность. При грамотном подходе будет заключаться в получении небольшой суммы прибыли, а не в потере инвестированной суммы. Потери от акций с высокой степенью риска будут покрываться прибылью, получаемой от вложений в надежные акции.
• Необходимо часть портфеля отводить для высоколиквидных акций . Это важно для быстрого реагирования на действия рынка.
• Диверсификация . Портфельные финансовые инвестиции должны состоять из акций разных предприятий, действующих в различных секторах экономики.

Широко распространены портфельные международные инвестиции. Но для этого необходимо иметь выходы на международные рынки капитала.

Важно! Оптимальный портфель инвестиций – диверсифицированный портфель. Разбейте капитал и инвестируйте в разные сектора экономики, тем самым обезопасив себя от «проседания» той или иной акции, покрыв это за счет ликвидных акций.

Определяем виды

Рассмотрим портфельные инвестиции: характеристика по доходности выделяет такие виды:

• высокодоходные . Высокий уровень риска покрывается потенциально высокой прибылью;
• среднедоходные . Являются основой портфеля, так как приносят небольшую, но стабильную прибыль. Риски здесь ниже;
• комбинированные . Портфель формируется из бумаг разного уровня риска и разной доходностью.

Исходя из сроков, финансовые портфельные инвестиции бывают:

• Краткосрочные . Срок инвестирования от часа до полугода.
• Среднесрочные . Срок вложений: от полугода до года.
• Долгосрочные . Срок: более года.

Выделяем достоинства и недостатки

Рассмотрим портфельные инвестиции: плюсы и минусы. Большое преимущество такого рода инвестиций – выкуп части компании. Приобретение 50% акций одной компании дает право войти в совет директоров и оказывать влияние на ее развитие.

Недостатками называют следующее:

• Акция – это высоколиквидный актив. Ее стоимость может колебаться в течение одного дня. Соответственно, инвестор обязан отслеживать эти движения, чтобы при необходимости реализовать ее и сохранить вложенные средства.
• Страхование бумаг невозможно. При банкротстве компании инвестору выплачивают долю имущества в соответствии с процентным соотношением приобретенных акций. Всегда есть риски лишиться всего вложенного капитала.

Исходя из этого, выступает оптимальным решением. Суть – формировать портфель из бумаг разных предприятий, работающих в разных сферах.

Практически невозможна ситуация, когда все сферы экономики будут «падать», поэтому убытки от акций в одной отрасли перекроются прибылью от других, вложенных в акции прибыльных секторов экономики. В итоге баланс портфеля будет на одном уровне.

Также для минимизации рисков инвесторы имеют возможность передать свой портфель в доверительное управление. К примеру, УК «Регион» — портфельные инвестиции с оптимальным соотношением риска и прибыли. Компания более 20 лет работает во всех сферах финансового рынка. Брокерский сервис и управление активами являются для нее приоритетными направлениями деятельности.

Подводим итоги

Портфельные инвестиции – вид капиталовложений в ценные бумаги для получения дополнительного дохода. Портфельные инвестиции осуществляются в сфере ценных бумаг, облигаций и т.п. Доход от портфельных инвестиций – это получение дивидендов и разница между ценой приобретения и реализации в случае роста стоимости бумаги.

Важно! Портфельные инвестиции можно осуществить с помощью биржи или посредников. Прямые инвестиции идут напрямую предприятию, в чьи основные средства вкладывает инвестор.

Портфельные инвестиции можно пересматривать, продав акции одной компании и купив другой. Прямые инвестиции пересмотреть нельзя.

Портфельные инвестиции – направление, где есть возможность получить неплохую прибыль при грамотном подходе. Для минимизации убытков следует распределять риски, вкладываясь в бумаги разных секторов экономики. Этот вид инвестиций подходит для тех, у кого есть свободные средства, и кто готов пожертвовать их частью для получения прибыли.

Риски портфельных инвестиций:

• безграмотный подход при составлении портфеля. Это ведет к неоправданным потерям. Этот портфель будет неэффективным;
• покупка или продажа бумаг в неподходящий момент – прямой путь к потере средств;
• риски платежеспособности, связанные с возможностью убытков при продаже бумаг;
• инфляция. Ее рост негативно влияет на фондовый рынок;
• резкие скачки процентных ставок оказывают негативное влияние на стоимость бумаг инвестора;
• прочие виды рисков, отрицательно влияющие на доходность портфеля.

Портфельные инвестиции — инвестор проценты получает за счет курсов акций, начисленных дивидендов. Если выбор пал на портфельные инвестиции – «Регион», возможно, станет для вас оптимальным партнером на финансовом рынке.

Успешных инвестиционных идей!

Что такое ПАММ-портфель?

Инвестиционные портфели или ПАММ-портфели являют собой составленную в определенных пропорциях и по продуманной системе совокупность счетов ПАММ-управляющих. Инвестор, избравший своим видом инвестирования систему доверительного управления, имеет возможность вложить свои деньги не в один счет, а в несколько выбранных им ПАММ-счетов, образовав, тем самым, инвестиционный ПАММ-портфель.

Зачем нужен ПАММ-портфель?

Каждый инвестор, даже новичок, знает, что держать деньги в одном банке или вкладываться только в акции оной компании - это всегда повышенный риск. Средства должны быть распределены, чтобы в случае неудачи одного управляющего трейдера другой успех другого управляющего смог бы его перекрыть, иными словами компенсировать. Такая схема инвестиционных вложений называется диверсификацией рисков. Его риски уменьшаются ровно в столько раз, сколько счетов было собрано инвестором в ПАММ-портфель. Если в цифрах, то в случае если ваш портфель включает в себя лишь один ПАММ-счет, ваши риски составляют 100%. По мере увеличения числа ПАММ-счетов в портфеле процент уменьшается. К примеру, если в ПАММ-портфеле находится два счета, то риски уже составляют 50% вместо ста. Пять счетов в портфеле? Рисков на 20%. И так далее. Об этом гласит главное правило диверсификации рисков.

Как грамотно составить ПАММ-портфель?

От того, насколько грамотно составлен ПАММ-портфель, зависит его доходность. Управление рисками - своего рода, искусство, которым следует овладеть каждому инвестору (в данном случае), чтобы максимизировать свою прибыль и минимизировать риски. В первую очередь следует ответить на вопрос - какое количество ПАММ-счетов будет в вашем инвестиционном портфеле. Как правило, это зависит напрямую от того, какую сумму вы намерены вложить. Объемы ваших инвестиций также зависят от того, какой порог входа выставлен выбранными вами управляющими трейдерами.

Размер ПАММ-портфеля может составлять от пяти до 5 счетов разных трейдеров. Чем их больше, тем меньше вы рискуете, и наоборот.

Однако и этому есть предел. Не следует особенно увлекаться «разбрасыванием» средств по счетам. Вы не сможете за всеми уследить, поэтому количество активов в вашем портфеле должно быть отрегулировано с умом. С количеством разобрались. Теперь о качестве. Хороших, опытных трейдеров, работающих в системе доверительного управления, не так много. Конечно, в идеале, вы бы хотели, чтобы в ПАММ-портфеле было 5 ПАММ-счетов, у каждого - достаточно низкий порог входа, чтобы вы могли всех себе позволить, и каждый из них бы торговал стабильно и прибыльно. Но это может быть лишь идеалом, к которому следует стремиться, но достичь практически нереально. Как правило, Встречается один-два управляющих, которые торгуют стабильно и размеренно. Они не склонны рисковать, а посему их прибыль не очень впечатляющи. Зато доходность таких счетов стабильная, а просадки минимальные. Также можно встретить несколько уже больше ПАММ-управляющих, которые демонстрируют высокие показатели доходности в весьма сжатые сроки. Среди этих трейдеров могут скрываться как начинающие, так и довольно опытные, но ведущие агрессивную торговлю трейдеры. Чтобы выделить для себя профессионалов, просмотрите историю торговли - начинающие ее почти не имеют. Итак. Что не так с высокодоходными ПАММ-счетами? Они, как правило, неразрывно связаны с повышенными рисками. Такой трейдер азартен, склонен идти на риск и ва-банк. Он частенько срывает свой куш, но порой и терпит фиаско. Просадки такого трейдера несравнимы с просадками трейдеров со стабильной, но скромной прибылью. Итак, для того чтобы сделать свой ПАММ-портфель максимально прибыльным, вам следует составить его исходя, во-первых, из своих капиталов, во-вторых, из порогов входа управляющих трейдеров, и в-третьих, из характера их торговли. Пусть он будет разнороден, но состоит только из профессионалов. Новичкам в ПАММ-е не место.

Четыре вида инвестиционных портфелей:

• Консервативный. Это ПАММ-портфель, состоящий из максимально надежных управляющих. Его доходность может колебаться от 40% до 60% в год. Риски здесь минимальные, а доходность весьма скромная. Такие портфели обычно включают в себя небольшое количество счетов.
• Умеренный. Доходность такого портфель колеблется между 60% и 100% в год. Риски здесь чуть выше, чем в предыдущем случае, но все равно довольно умерены. В портфель могут быть включены и не самые спокойные управляющие, но их просадки компенсируются большим количеством консервативных трейдеров.
• Агрессивный. Нацеленный на максимальную прибыль - выше 100% - ПАММ-портфель. ПАММ-счета здесь высокодоходные, имеющие высокий показатель просадок. Такие портфели могут принести состояние в кратчайшие сроки, а могут лишь вас его.
• Сбалансированный. Сюда входят все виды трейдеров. Вы сами отрегулируете доходность такого портфеля соотношением в нем числа управляющих разных типов.

Плюсы и минусы инвестиционных портфелей

К серьезному недостатку использования инвестиционного портфеля относится тот факт, что вы можете не суметь проконтролировать большое количество активов. Однако вы сами можете обуздать данную проблему включением в ПАММ-портфель оптимального числа счетов.

А преимуществ у портфелей больше. Это лучший метод диверсификации рисков и отличный способ в разы увеличить свой доход. Но инвестировать в ПАММ-портфель следует с умом, только в таком случае вы сумеете взять от него все лучшее.

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при

Инвестиции – это «вливания» ресурсов в развитие предприятий с целью получения определенного процента прибыли от их основной деятельности. Выделяют инвестиции прямого и портфельного типов.

Основная информация

Что такое «прямые инвестиции»? Любой инвестор сталкивался с данным понятием, но не каждый понимает его суть.

«Прямыми» называются капиталовложения, при которых инвестор становится владельцем не менее 10% уставного капитала компании или покупает контрольный пакте акций (51%). Таким образом, инвестируя денежные средства, можно вступить в управление уже готовым (полностью сформированным) бизнесом.

Прямые инвестиции делятся на две большие группы:

• в акционерный капитал зарубежных компаний (так называемые «иностранные инвестиции»);
• в экономику страны.

Прямые инвестиции применяют крупные корпорации для создания своих филиалов за пределами страны, в которой находится центральный офис. Очень часто создания филиалов происходит путем поглощения подобного, уже действующего бизнеса. Инвестору достаточно приобрести контрольный пакет и получить право на управление компанией.

Крупные монополии заинтересованы в покупке акций мелких фирм, которые занимаются аналогичными видами деятельности.

Существуют страны, где конкуренция в некоторых сферах производства слишком велика, к примеру, в Китае очень много мелких компаний по сборке планшетов.

Если найдется какой-нибудь инвестор, желающий заниматься сборкой планшетов в Китае, то целесообразно будет приобрести контрольные пакеты акций уже функционирующих компаний.

Прямое инвестирование нацелено на работу в долгосрочной перспективе, поэтому часто его называют «стратегическим вложением средств».

Структура поступления иностранных инвестиций по типам

Иногда для осуществления прямых инвестиций создают специальные фонды, которые аккумулируют большие суммы капитала с целью дальнейшего «захвата» монополии на рынке. Такие фонды функционируют не менее 10 лет. После закрытия фонда, все инвесторы получают выплату в размере своих вложений плюс процента от дохода с продаж активов, которые были перепроданы фондом.

Начинающие инвесторы в силу незнания или нежелания тратить много усилий и времени, используют портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование – это пассивное вложение денежных средств с целью получения краткосрочной и мгновенной выгоды. Портфельные инвесторы занимаются вложениями в ценные бумаги, облигации или акции разных компаний, которые и формируют портфель инвестиций или ценных бумаг, отсюда и название «портфельное инвестирование».

По сути, такие инвесторы приобретают часть компании без какого-либо вмешательства в ее деятельность.

Портфельные вложения не предусматривают управление компанией со стороны вкладчиков.

Однако, иногда могут встречаться исключения, к примеру, когда компания слишком огромная и ее акции разделены между множеством мелких инвесторов. Управление такой компанией осуществляется объединением инвесторов или самыми крупными из них.

Портфельные инвестиции имеют некоторые преимущества перед прямыми капиталовложениями.

С одной стороны, оно выгодно для самой компании, поскольку ее акциями владеет большое число вкладчиков, а контрольный пакет находится в руках одного инвестора.

С другой стороны, портфельный инвестор получает также определенную выгоду, ведь ему не приходится брать на себя обязанности по управлению компанией.

Вторым положительным моментом портфельного инвестирования является минимальный риск потери денег. Средства вкладчика диверсифицированы (распределены) на множество частей и вложены в статутные капиталы нескольких компаний.

Портфельные инвестиции состоят из обязательств и активов компании. Операции с покупкой активов включают в себя торговлю ценными бумагами (акциями, сертификатами, облигациями) крупных зарубежных фирм.

Финансовыми обязательствами могут выступать государственные займы в форме наличных средств, которые имеются у инвестора.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции имеют определенную структуру. Прямые инвестиции состоят из четырех основных категорий:

• вложений в основные фонды (новых);
• создания основных фондов (ОФ) путем совместного инвестирования;
• капиталовложения в модернизацию ОФ;
• инвестиций с целью приобретения 51% акций.

Портфельные инвестиции состоят из вкладов в ценные бумаги и выдачи кредитов предприятиям или государству.

По оценкам экспертов в области инвестирования, на сегодня прямые инвестиции – один из самых развивающихся видов заработка. Прямые инвестиции хоть и более рискованные, чем портфельные, однако, они приносят намного больше прибыли.

Отличие прямых и портфельных инвестиций

Принципиальным отличием прямых от портфельных инвестиций является их возможность влиять на деятельность компании.

Разделение инвестиций на две группы (прямые и портфельные) – это, конечно, условность.

Прямые инвестиции позволяют управлять деятельностью, портфельные – нет.

Иногда даже 10% уставного капитала достаточно для руководства крупным предприятием (вспомним пример выше, когда корпорация разделена между множеством мелких инвесторов).

Портфельное инвестирование в статусный капитал компании позволяет иметь стабильный пассивный доход, по сути не вмешиваясь в деятельность фирмы. и стратегии планирования, а также расчет доходности вложений.

О денежных инвестициях в золото читайте . Потеряло ли золото актуальность в наше время?

Гарантировать быстрые доходы от инвестиций не может никто, поэтому когда вы инвестируете под высокий процент, риск потери капитала велик и не приветствуется многими опытными инвесторами. Здесь все о данном виде вложений и советы инвестору.

Кто может инвестировать?

Вкладывать средства в прямые или портфельные инвестиции могут физические и юридические лица, которые пользуются собственными или заемными денежными ресурсами.

В принятии решения о выборе типа инвестиций, важную роль играет наличие собственных средств и цель, которую преследует вкладчик.

Например, если средства инвестируются для сохранения капитала и его преумножения, то используются портфельные инвестиции.

Кроме того, мелкие инвесторы также отдают предпочтение портфельным вкладам.

Если задачей инвестора выступает получение права на управление бизнесом, то следует выбрать прямой тип инвестиций.

Перед принятием решения относительно выбора типа инвестирования, необходимо провести анализ эффективности вложений.

Покупка недвижимости – вид долгосрочных инвестиций, который имеет как плюсы, так и минусы. привлекают многих людей по причине стабильности экономического климата в стране. Читайте о некоторых особенностях немецкого рынка недвижимого имущества.

Об инвестициях в американский фондовый рынок читайте .

Видео на тему

Один инвестор решил выйти на пенсию через 15 лет. Каждый месяц он инвестирует 20 тысяч рублей.

Цель эксперимента - жизнь на дивиденды в размере 50 тысяч рублей в месяц. Публичный портфель позволит следить за движениями и при желании присоединяться к нему. @dividendslife