Финансирование стартапа: краудфандинг VS бизнес-ангелы VS венчурные инвестиции. Где найти деньги? Личный опыт основателя стартапа Банки — лучший вариант, ведь они помогут избежать раздвоения капитала

Сегмент венчурных инвестиций только начал складываться в стране. Население не торопится вкладывать свои сбережения в развитие бизнеса. В роли инвесторов чаще выступают специализированные фонды, банки или независимые участники рынка. Суть механизма заключается в прямом финансировании перспективных идей. Компании или предприниматели, нуждающиеся в средствах, представляют на суд потенциальных инвесторов проект. Капитал получают авторы, сумевшие доказать реальность и эффективности стратегии. Отличительной же чертой сотрудничества становится прямой контакт. Ценные бумаги не выпускают, а число посредников сокращено до минимума.

Пассивность населения сдерживает развитие рынка. Первыми шагами вовлечения состоятельных россиян в финансирование стартапов стал запуск сервисов краудфандинга. Виртуальные площадки послужили местом встречи авторов идей и потенциальных инвесторов. Сначала за участие в создании бизнеса предлагали продукцию, льготные условия поставок и прочие бонусы. Постепенно в пакет вошла и возможность приобретения права на компанию.

Сейчас существует несколько русскоязычных ресурсов краудфандинга.

Наименование	Краткое описание	Специфика
	Команда молодых и энергичных специалистов запустила проект в 2010 году. Всего за 6 лет на базе площадки были собраны средства для реализации сотен идей. Здесь размещали не только бизнес-планы, но и различные творческие, спортивные, общественные программы	В апреле 2015 года площадка приостановила свою деятельность. Администрация заявила об изменении направления, пообещав скорый запуск усовершенствованной версии
	Ресурс появился на просторах сети в 2012 году. За истекший срок организаторам удалось привлечь внимание более чем 155 тысяч инвесторов. Сегодня площадка предлагает вниманию 15 направлений. Здесь постоянно производятся операции и публикуются новые идеи. В каталоге представлены проекты разных масштабов	Пользователи могут инвестировать свободные средства в развитие самого Boomstarter.ru. Приобрести акции предложено прямо на сайте компании. Стоимость одной ценной бумаги составляет 1000 рублей. Сделки заключают на суммы от 5000 в отечественной валюте
	Сайт гордо именует себя пионером российского краудфандинга. Начиная с июня 2012 года, площадкой привлечено в стартапы более 554 миллионов рублей. Среднесуточное количество пользователей давно достигло отметки в 500 тысяч, а каждый третий проект становится успешным	Основными направлениями инвестирования остаются общественные и социальные задачи. Солидная доля вложений приходится на музыкальные мероприятия и идеи кинематографа. Сегмент бизнес-планов только развивается

На текущий момент в среде краудфандинговых организаций идет процесс размежевания. Одни площадки специализируются на сборе средств для социальных, благотворительных или общественных нужд, другие, напротив, делают ставку на венчурные инвестиции. Последний вариант привлекает внимание состоятельных россиян все больше.

Яркими примерами стали Starttrack.ru и Mypio.ru. Отличительной чертой таких ресурсов является возможность не только получить какие-либо льготы, но и стать фактическим совладельцем молодой компании. Условия сделок на площадках предполагают возврат инвестиций с процентами. Приумножить капитал здесь можно в 5 – 10 раз. К сожалению, риск таких вложений довольно высок.

Альтернативным механизмом венчурных инвестиций являются клубы. В России создаются особые организации, занимающиеся поиском перспективных проектов для своих клиентов. Наиболее известными можно считать:

· предпринимательское сообщество «Сколково»;

· венчурный бутик Smarthub.ru;

· систему Gva.vc.

В штате компаний работают дипломированные финансисты, экономисты и юристы. Они проводят детальный анализ предложений, что существенно сокращает риск. Однако за членство в таких клубах приходится платить. Кроме того, правилами устанавливается входной барьер - минимальный размер инвестиционного капитала. 100-процентной же гарантии успеха никто не дает. Нередко в погоне за комиссионными клубы снижают требования к надежности, что грозит участникам серьезными убытками.

Другим вариантом инвестирования в стартапы является сотрудничество с фондом. Суть сделки заключается в передаче денежных средств в управление профессиональному участнику рынка. В этом случае специалист будет самостоятельно разрабатывать стратегию, выбирать перспективные проекты, оформлять документы. Собственнику капитала остается следить за динамикой и получать доход. К сожалению, число венчурных фондов в России слишком мало. Направление остается непопулярным из-за высокого риска убытков.

Преимущества инвестиций в стартапы

Привлекательность сегмента обусловлена мобильностью и увеличенной доходностью проектов. Вливание капитала в перспективную молодую компанию обещает хорошую прибыль. На этапе заключения сделки акции фирмы имеют минимальную стоимость. По мере развития бизнеса цена на них растет. Зафиксировать доход можно при переходе в стадию интенсивного роста. Впрочем, инвестор вправе сохранить права на часть корпорации и получать дивиденды.

К преимуществам стартапов следует отнести и их многообразие. Специалисты классифицируют их по разным критериям:

· возраст;

· темпы развития;

· количество наемных сотрудников;

· заявленная прибыль;

· объем привлеченных ресурсов и др.

Жесткого деления на группы пока нет, что обусловлено изменчивостью рынка. Независимые эксперты упоминают также ряд других достоинств.

№ п.п.	Преимущества	Комментарий
	Большой выбор	Действующие акселераторы позволяют отыскать сотни интересных вариантов. Вниманию инвесторов предлагают бизнес-планы с разным бюджетом. Здесь есть возможность вкладывать сбережения в микропредприятия, работать с владельцами фермерских хозяйств, начинающими IT-площадками, звездами эстрады. Направления ничем не ограничены. Музыка, энергетика, производство, журналистика - инвестировать можно в любой сегмент
	Минимальный порог входа	Стоимость участия в проекте определяется создателем. На современных площадках встречаются программы с размером взносов 50 – 100 рублей. Стартапы среднего звена устанавливают сбор в рамках от 1000 до 50 000 в отечественной валюте. Крупные инвесторы вкладывают в развивающийся бизнес по 100 000 рублей и более. На отдельных ресурсах все расчеты производят в американских долларах или евро. В этом случае у инвестора есть возможность сыграть и на разнице курсов
	Высокая доходность	Вкладывать деньги на стадии «посева» считается наиболее выгодным вариантом. В этом случае инвестор получает максимально возможную прибыль. Из-за дефицита средств условия сотрудничества на этом этапе предельно мягкие
	Прямой контакт	Собственник капитала минует посредников и передает свои деньги непосредственному организатору. Стороны экономят на многочисленных комиссиях, а все суммы идут на развитие бизнеса. Кроме того, инвестор получает возможность оценить личные качества автора идеи. Инициативность, самостоятельность, профессионализм и активность составляют примерно половины успеха
	Интеллектуальные вклады	Многие предприниматели нуждаются в помощи специалистов. Содействие в реализации идеи может выступать в роли инвестиции

Явным преимуществом инвестирования в стартапы является и сотрудничество с лучшими представителями коммерческой среды. На рынок выходят наиболее грамотные и креативные предприниматели. Они не боятся трудностей, эффективно используют информационные технологии, постоянно обучаются. Такой подход становится движущей силой проекта.

Недостатки инвестиций в стартапы

Самым серьезным минусом финансирования вновь создаваемых компаний является риск. Вероятность полной потери капитала здесь крайне высока. По данным статистики, успешными являются всего 3 % начинаний. Ситуация усугубляется отсутствием четкого правового регулирования и недостаточно серьезной проверкой контрагентов.

В конце 2016 года любой зарегистрированный пользователь специализированного сайта вправе предложить идею. Обязательным условием стало наличие пошагового плана реализации. Однако количество бредовых инициатив от этого не сократилось. Никаких гарантий успеха авторы не дают, а доход носит вероятностный характер.

Эксперты называют и другие недостатки направления:

1) Низкая заинтересованность менеджера

В случае краха проекта инвесторы теряют значительно больше чем организаторы. Неудача вынудит последних устраиваться на работу, открывать что-то новое, искать источник средств к существованию. Вкладчики же несут серьезные убытки. Оптимальным вариантом является использование собственного и привлекаемого капитала в соотношении 2:3. Фактически отыскать такие проекты очень сложно.

2) Неграмотность участников

Развитие народного инвестирования поставило перед организаторами серьезный вопрос. Большинство лиц, вкладывающих свои средства в стартап, не имеют элементарных знаний. Нередко стороны вообще не могут точно определить цель сотрудничества. Споры между предпринимателями и новоявленными бизнес-ангелами разгораются регулярно. Это существенно снижает привлекательность направления.

Попыткой преодоления проблемы стали специальные школы. Обучение организуют непосредственно на виртуальных площадках. Однако качество такой подготовки оставляет желать лучшего. Администрация делает упор на преимущества, а пользователи не видят полной картины.

3) Отсутствие качественного анализа

Перед финансированием проекта венчурные фонды проводят всестороннюю оценку. Специалисты анализируют состояние рынка, проверяют логичность и согласованность предложенной схемы, получают заключение дипломированных юристов. У начинающих инвесторов такой возможности нет. По сути, они вкладывают свои деньги, руководствуясь только интуицией. На решение влияет убедительность презентации, а также действия других инвесторов. Подход не способствует снижению рисков.

Таким образом, инвестирование в стартапы имеет целый ряд проблем. Вкладывать деньги здесь можно лишь при наличии определенных познаний. Игроку потребуется внимательно изучить основы бизнеса, составить собственный чек-лист, избрать наиболее привлекательные и понятные сегменты. При этом необходимо помнить и о юридической защите. Перед сотрудничеством следует внимательно ознакомиться с текстом соглашения, а также изучить сложившуюся практику. Все сбережения в такие активы вкладывать не рекомендуют. Принимая решение о выходе на рынок, собственник должен быть готов к полной потере капитала.

Существует несколько форм финансирования стартапа. Инвесторы заинтересованы в наиболее выгодном вложении собственных средств, поэтому многие из них оказывают поддержку перспективным стартапам не только на начальном этапе, но и в процессе развития. Целью финансирования стартапов в отдельных случаях являются общественно-значимая деятельность и улучшение общего благосостояния. Социально-ориентированные проекты пользуются государственными денежными субсидиями. Благотворительность – ещё один стимул поддержки предпринимательства, который связан с безвозмездным предоставлением средств в виде грантов и субсидий.

На практике реализуются два базовых подхода к инвестированию в предпринимательские бизнес-проекты. Первый заключается в выплате безвозмездных грантов на реализацию стартап идеи. Интерес инвестора в этом случае сконцентрирован на нематериальном выигрыше.

Инвестиционные фонды финансирования стартапов и отдельные инвесторы ориентируются на получение будущей прибыли от своих стартовых вложений в бизнес-проект. В этом заключается суть второго подхода финансирования стартапов в России . Инвесторы согласовывают условия перевода собственных средств предпринимателям с целью реализации стартап идеи . В качестве вознаграждения за предоставленную сумму бизнесмен обычно предлагает долю в будущих прибылях проекта или право на частичное управление проектом. Условие может быть устроено и в форме стандартной модели кредита: заёмщик обязуется выплатить долг с начислением процентов за период пользования деньгами кредитора.

Разнообразие источников финансирования стартапов

Перечисленные выше формы привлечения средств предполагают наличие разнообразных источников финансирования на каждом из этапов реализации проекта. Основные инвестиционные агенты делятся на две группы:

1. Частные инвестиционные фонды
2. Бизнес-ангелы

Инвестиционные фонды

Частные инвестиционные фонды являются организациями, специализирующимися на вложении привлечённых от вкладчиков активов в перспективные проекты, приносящие доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Венчурные фонды концентрируются на поддержке развивающихся инновационных стартапов. Такие инвестиции отличаются высокой степенью риска. Однако прежде чем принять решение о вложении средств, инвестор оценивает представленный предпринимателем проект с точки зрения вероятности успешности реализации. С целью хеджирования рисков средства выделяются сразу на ряд проектов из разных сфер. Одной из задач венчурных инвестфондов является приобретение контроля над деятельностью инновационных стартапов . Крупнейшими организациями, осуществляющими финансирование стартапов как в России, так и по всему миру, являются IMI.VC, Runa Capital, Kite Ventures, ru-Net Ventures, ABRT Venture Fund и др.

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы являются частными инвесторами. Финансирование стартапов для них – то же самое, что и для инвестфондов – возможность выгодно разместить собственные активы для получения прибыли в будущем. Но вероятность получить средства из подобного источника значительно выше. Часто бизнес-ангелы недостаточно компетентны, чтобы объективно оценить риск от вложений. Идея предпринимателя может произвести должное эмоциональное впечатление, и получение финансирования для стартапа обеспечено.

Бизнес-ангелы менее требовательны к быстрой отдаче от произведённых вложений по сравнению с формальными инвестиционными фондами и коммерческими банками. Первые нацелены на долгосрочные вложения, поэтому относятся с пониманием к временным трудностям на начальных этапах. Бизнес-ангелы заинтересованы в постепенной отдаче от своих вложений и распоряжаются только собственными средствами.

Интернет как площадка для презентации

Объёмы сделок, совершаемых через интернет, растут с каждым годом. Эта информация актуальна и для предпринимателей, ищущих средства на реализацию масштабных проектов.

Что такое краудфандинг

Всемирная паутина позволяет находить инвесторов для финансирования стартапа среди обычных людей, которых заинтересовала бизнес-идея предпринимателя. На краудфандинговых площадках предлагается приобретение «акций» будущего проекта, за которыми стоит право на последующее вознаграждение для инвестора от компании-стартапа (см. Преимущества и недостатки инвестирования в акции и облигации). Если проект планирует наладить выпуск уникальной продукции, у «акционера» появляется возможность получить в подарок её экземпляр. Деньги перечисляются заинтересованными лицами, в том числе и на безвозмездной основе. Краудфандинг – это также возможность привлечь внимание будущей целевой аудитории к реализуемому проекту.

Презентация - эффективный способ привлечь аудиторию

Для того чтобы люди поверили в ваш успех и осознали ценность собственных вложений в ваш стартап , важно наглядно продемонстрировать перспективность своей идеи и её актуальность. Собрать необходимые средства для запуска проекта позволяет его внешняя привлекательность для инвестора. Размещая объявление о сборе средств на краудфандинговой площадке, важно выделить все положительные черты бизнес-идеи. Главное правило: любое утверждение по поводу целей, методов реализации и критериев будущего успеха должно быть конкретным. Цифры и графики наглядно демонстрируют вашу собственную уверенность в успехе – помните об этом правиле.

Привлечение средств через фондовый рынок

Для привлечения ощутимых денежных вливаний со стороны, вы можете обратиться за помощью на фондовый рынок.

Немного о финансовых инструментах

Фондовый рынок предполагает наличие агентов, заинтересованных в приобретении финансовых активов, которые с наименьшим риском приносят наибольшую доходность. На выбор представлено множество различных инструментов разной степени ликвидности: акции, облигации, деривативы и т.д. Инвесторы приобретают предложенные активы, руководствуясь одной из двух целей:

1. перепродажа активов по более высокой цене в будущем периоде
2. долгосрочные инвестиции с целью получения постоянного дохода

IPO как способ привлечения инвестиций

Распространённым методом привлечения внешнего финансирования стартапа является проведение IPO (Initial Public Offering) – первичного открытого размещения акций компании на фондовом рынке. Приобретая их, инвестор делает вклад в капитал компании-стартапа. IPO проводят как относительно «молодые» бизнес-проекты, так и уже развитые фирмы. Размещение акций в открытый доступ сопряжено с риском потери контроля над управлением проектом, когда большая доля капитала будет сконцентрирована у одного акционера. Начинающим предпринимателям следует избегать этого.

IPO (Initial Public Offering) – первая публичная продажа акций позволяет привлечь деньги, необходимые для развития проекта

Банковский кредит и государственные субсидии

Альтернативой частным и профессиональным инвесторам являются:

1. кредиты коммерческих банков
2. государственные дотации, предназначенные для отдельных направлений предпринимательской деятельности

Кредитование стартапов

Следует учитывать, что этот способ получения финансирования сопряжён с формальной процедурой «защиты» бизнес-проекта. Банки являются наименее склонными к риску источниками инвестиций, поэтому в качестве гарантии платежеспособности заёмщик обязан предоставить информацию о состоянии активов (недвижимости и другого имущества), а также о наличии постоянного заработка. В зависимости от условий кредит в коммерческом банке предполагает полное или частичное освобождение от выплат в течение начального этапа реализации проекта. Это позволяет предпринимателю снизить издержки в процессе становления проекта.

Размер процентной ставки по кредиту зависит от объёма заёмных средств и целей получения финансирования. Стартапам, находящимся на начальном этапе реализации, предоставляются суммы, в среднем не превышающие 2 млн рублей. В дальнейшем банк пересматривает степень риска проекта на основании успешности его старта.

Государственное финансирование стартапов

На уровне страны в данный момент реализуются несколько крупных программ субсидирования и предоставления грантов предпринимательским проектам. Государственная политика в сфере поддержки предпринимательства связана с деятельностью ОАО «Роснано» и ГК «Ростехнология». Через эти организации осуществляется субсидирование стартапов. Приоритетными сферами на данный момент являются инновационные проекты и сельское хозяйство.

Государство обеспечивает деятельность собственных инвестиционных фондов (Инвестиционный фонд РФ, Фонд «Сколково» и др.). Средства перераспределяются на конкурсной основе как между субъектами федерации, так и между отдельными социально-направленными проектами. Наибольшую вероятность получения государственных грантов в РФ имеют инновационные стартапы, так как приоритетной целью бюджетной политики сейчас является развитие наукоемких отраслей, связанных с высокими технологиями.

Для привлечения средств на начальной стадии реализации бизнес-идеи требуется убедить инвестора в будущей успешности проекта. В зависимости от его масштабов предприниматель выбирает источник финансирования стартапа. Важно учитывать особенности отдельных форм и источников финансирования, чтобы инвестиции с наименьшими издержками принесли доход в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Предприниматель всегда полагается на собственные силы, поэтому он должен грамотно рассчитывать риски на каждом из этапов реализации стартап идеи. Это позволит достичь успеха в любом начинании!

Большая часть молодых бизнесов терпит неудачи . На то есть разные причины, и финансовые трудности среди них занимают второе место по распространенности. Для решения проблем с «кэшем» предприниматели могут обратиться к банковским кредитам, фондам венчурного финансирования, бизнес-ангелам, займам у знакомых, в конце концов. Однако у каждого так называемого «традиционного» способа финансирования есть свои ограничения: для получения кредита нужен залог или гарантии, венчурные фонды сейчас в компании на раннем этапе развития, активность в среде российских бизнес-ангелов , а последствия займов у физлиц непредсказуемы. Краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг и другие альтернативные способы финансирования спасут молодую компанию от нехватки средств. Вот какие достоинства и недостатки есть у каждого из них.

Краудфандинг и краудинвестинг

Эти два термина похожи по звучанию, и в их основе лежит схожий механизм. Это способы централизованного привлечения средств от группы не связанных между собой лиц. Однако между этими понятиями все же есть различия .

В случае краудфандинга инвесторы, как правило, не рассчитывают на дивиденды в денежной форме - они не становятся акционерами. Бывают и исключения: финтех-сервис Revolut в прошлом году объявил краудфандинговую кампанию с наградами в виде акций стартапа.

Сбор денег стартапы проводят самостоятельно либо на специальных платформах - например на международных Kickstarter и Indiegogo или российских Boomstarter и Planeta.ru. За свои вложения инвесторы получают взамен либо материальное поощрение - например гаджет, производство которого они профинансировали, - либо нематериальное - эксклюзивную встречу с командой стартапа.

Главное отличие краудинвестинга от краудфандинга - в первом случае предусмотрено долевое участие инвесторов. Они становятся акционерами компании или совладельцами какого-то объекта, например офисного центра. Вместе с основателями они делят риски и будущую прибыль. Еще одно отличие - размер привлекаемых инвестиций. Средний размер собранных средств у проектов на одной из крупнейших российских краудфандинговых платформ Boomstarter в 2017 году составлял 330 тыс. рублей, а краудинвестинговые кампании в то же время собирали по $85,5 тыс. Для привлечения финансирования в формате краудинвестинга также есть специализированные платформы - зарубежные AngelList и CrowdCube и российские, например StartTrack.

Плюсы

Деньги есть. Оба метода финансирования становятся все популярнее у российских инвесторов. Общий объем сборов увеличивается на 200% в год. Краудинвестингу в России предрекают рост в ближайшее 5-летие.

Независимость от инвесторов. При сборе денег краудфандингом основателям не приходится ни с кем делить свой стартап. Инвесторы в этой модели рассчитывают на отдачу от своих вложений, но, по словам генерального директора Planeta.ru Федора Мурачковскиго, их интерес в основном нематериальный. Чаще всего люди искренне хотят поддержать проект или своих кумиров.

Минусы

Не так просто. Большей части проектов не удается собрать необходимые средства с помощью краудфандинга. На этом рынке конкуренция за капитал высока и без инвестиций в маркетинг и PR добыть деньги не так просто.

Риски и ограничения. Краудинвестинг не подойдет для предпринимателей, которые опасаются отдавать долю незнакомым инвесторам. Еще один минус - ограниченный круг сфер для финансирования. одной из краудинвестинговых площадок, только 8,5% профинансированных за 2 года проектов пришлось на ИТ-сферу.

Для кого подойдет

Краудфандинг - хороший инструмент для производителей технологических гаджетов на массовый рынок. Это подтверждают примеры успешных кампаний прошлого года. В России краудфандинг помог в реализации крупных творческих проектов - в экранизации романа «Empire V» например. Таким образом, краудфандинг подходит для технологических, культурных и социальных проектов.

Краудинвестинг подходит для финансирования крупных проектов, но при условии, что основатель не боится иметь дело с широким кругом инвесторов.

Краудлендинг

Еще один вид финансирования, при котором деньги привлекаются централизованно от нескольких инвесторов сразу, - краудлендинг. В такой модели деньги поступают получателю в качестве займа. Сбор средств также ведут специализированные платформы. Вкладчикам они предлагают доходность до 30% . У краудлендинга две разновидности - P2P и P2B (Peer-to-peer и Peer-to-business). В первом случае займы выдают физлицам, во втором - компаниям.

Плюсы

Нет бюрократии. Краудлендинг исключает участие банков, а вместе с ними и долгую процедуру скоринга и одобрения выдачи кредита.

Есть предложение. Эксперты отмечают , что россияне между краудинвестингом и краудлендингом отдают предпочтение второму варианту финансирования.

Минусы

Кредитные обязательства. В этом году с компании, которая привлекла деньги через краудлендинг в России, впервые инвесторов. Этот случай подтвердил, что коллективный займ - это в первую очередь кредит со всеми вытекающими. Инвесторы не войдут в положение и не будут готовы ждать, если у стартапа возникнут финансовые трудности.

Ограничения. Краудлендинг не подойдет для стартапов, у которых еще нет юридического лица. Для привлечения средств таким способом основателям придется обращаться к P2P-кредитованию для физлиц.

Для кого подойдет

Краудлендинг может быть полезен для компаний, которые имеют стабильный денежный поток, но нуждаются в капитальных вложениях.

Кредитование под криптоактивы

В этом случае активы компании используются в качестве обеспечения для получения кредита. Обычно к такому способу финансирования прибегают компании, которые нуждаются в увеличении оборотного капитала. Для обеспечения подходит недвижимость, оборудование и даже дебиторская задолженность.

Однако не у всех предприятий есть привычные для кредитных организаций активы. Решением для держателей биткоинов и эфира становится кредитование под залог криптоактивов. Этот рынок оценивается в $30 млрд. Как и в случае с предыдущими методами, сбор средств осуществляется с помощью специализированной блокчейн-платформы. Кредит на ней выдается в фиатных деньгах, а залогом служат криптовалюты или майнинговое оборудование. До выплаты кредита криптоактивы заемщика находятся на «холодных кошельках» - это гарантирует безопасность залога.

Плюсы

Доступ к «кэшу». Предприниматели, занимающиеся криптобизнесом, вынуждены продавать свои биткоины, чтобы поддерживать операционную деятельность - оплачивать аренду офиса, работу сотрудников, покупку нового оборудования. Кредитование под криптоактивы позволяет сохранить криптовалюту и получить фиатные деньги.

Без проволочек. Вместо банковской процедуры скоринга блокчейн-платформа использует автоматизированный расчет максимально доступной суммы кредита. Заемщику остается только получить фиатные деньги.

Минусы

Нужна крипта. Логика простая: не имея криптовалюты, кредит под нее не получить.

Стартапом можно назвать любую компанию, которая находится на стадии зарождения или только начала свою деятельность. Такая организация часто привносит инновационную идею в среде интернет-технологий, в медицине или в научной области. Всем начинающим бизнесменам требуется финансирование стартапов.

Как правило, лицо стартапа – это молодой человек в возрасте от 25-30 лет, имеющий свой взгляд на реализацию тех или иных бизнес-процессов. У него есть оригинальная идея, которая заведомо будет приносить прибыль в будущем. И для осуществления такой схемы необходимы денежные средства. Поэтому целесообразно привлекать инвесторов, которые поспособствуют становлению бизнеса. А их поиск – это целая наука, о ней и поговорим сегодня.

Инновационные технологии и стартап

Во время стремительного развития интернета и науки в целом многие бизнес-процессы принимают свой модернизированный вид. К стартапу можно отнести не только разработку принципиально нового вида услуг или товаров, но и доработку уже имеющихся. Определенные модели, которые были бы полезны в сфере реализации товаров или в управленческой деятельности.

На данный момент в наибольшей мере инновациям подвержены следующие направления в России:

1. Управление.
2. Наука.
3. Образование.
4. Сфера услуг.
5. Информационные технологии.

Разработка новых моделей в любой часто подразумевает под собой не только лишь прибыль, которую могут получить компании, но и тот прогресс, который они могут приобрести, и занять лидирующие позиции в определенной сфере.

Каждый стартап имеет собственный жизненный цикл и проходит ряд этапов.

Первый этап – это сама идея. Необходимо тщательно ее проработать. Определиться с целевой аудиторией, разработать бизнес-план, изучить конкурентов, сделать прогнозы.

Второй этап – создание первоначального продукта или услуги, которая была бы тестовой.
Третий этап – разработка минимального продукта, который стал бы индикатором для понимания, успешной ли будет идея или нет.
Четвертый этап – создание основного продукта и его реализация. Захват рынка и увеличение влияния на смежные сегменты рынка.

Для того чтобы осуществить весь этот процесс, необходимо четко разделить обязанности. Успешным будет лишь тот бизнес, где работает целая команда. Поэтому важно не просто найти инвесторов, но и иметь партнеров в разных сферах деятельности – от маркетинга до сбыта товаров или услуг.

Для каждого этапа может понадобиться определенное количество инвестиций. Если на первых порах эта сумма может равняться паре тысяч долларов, тот затем она увеличивается в сотни раз. Для начала необходимо найти инвестора, который характеризуется как бизнес-ангел. Обычно, это инвестиции до 1 млн долларов. Также небольшие инвестиции предлагают банки, например Сбербанк, о них мы поговорим ниже.

Далее на стадиях реализации первоначальных и тестовых продуктов требуются венчурные и посевные фонды, их инвестиции не превышаю 500 000 млн долларов. А затем уже привлекаются стратегические инвесторы, которые вкладывают более 0,5 млрд долларов.

Зачастую вливание денежных средств в стартап подразумевает под собой покупку части прав со стороны инвесторов. Такая сделка весьма выгодна в перспективе, если бизнес будет успешным. В России существуют следующие схемы финансирования:

1. Отложенное финансирование. Это схема, когда заключается договор: на какой срок и до какой стадии будет осуществляться вливание денег. Далее инвестор без дополнительных сложений получает свою прибыль от доли компании.
2. Веерное. Эта схема подходит для начинающих стартаперов. Идея в том, что финансирование происходит за хорошую идею для тех, у кого еще не настроен бизнес-процесс. Инвестор готов платить только в том случае, если сумма вложения будет как минимум в 10 раз меньше потенциальной прибыли.

Многие критерии могут повлиять на то, сможете ли вы найти собственного инвестора. Это уникальность идеи, наличие конкурентов, гарантии возврата средств, стоимость компании в случае продажи.

Главные инвесторы для стартаперов – венчурные фонды. Но они работают лишь с теми компаниями, которые уже зарекомендовали себя на рынке. С теми, кто уже приносит прибыль. Привлечь такие компании не так просто. Основным критерием для них будет безрисковое вложение. Источники финансирования для венчурных фондов – страховые компании, пенсионные фонды. Это те организации, которые не готовы вкладывать деньги в сомнительные и рискованные проекты.

Также существует вид инвесторов, известный как бизнес-ангелы. Это частные лица, заинтересованные в том, чтобы получить максимальную прибыль от вложений. Поэтому они вкладывают в начинающих стартаперов небольшую сумму денег, не превышающую 1 млн долларов. Большинство таких частных лиц инвестируют не в один проект, а в несколько, так как это весьма рискованное мероприятие. Преимущество работы с частными лицами в том, что они не ожидают сиюминутную прибыль и не вмешиваются в бизнес-процесс.

Для большинства начинающих бизнесменов инвесторами чаще всего бывают родственники. В России стартапы, реализованные первоначально на деньги родственников, занимают второе место по численности. Также в качестве инвестиций в проект часто используют банковские кредиты, самым популярным в этом направлении является Сбербанк.

Биржи стартапа и интернет

Существуют специальные мероприятия и форумы, которые проводятся в разных городах. На таких форумах начинающие стартаперы презентуют свой проект, а инвесторы оценивают его, дают рекомендации по развитию. Такие мероприятия часто объединяют инвесторов, программистов, ученых, политиков. Там же можно привлечь инвесторов и заключить сделки на инвестиции своего проекта.

Помимо этого, потенциального инвестора можно найти и в интернете. Есть масса сайтов, бирж, форумов данной тематики. Одна из самых популярных в России https://startupnetwork.ru/. На таких ресурсах можно размещать информацию о собственном проекте, благодаря чему есть возможность найти инвестора.

Один из самых привлекательных способов получить деньги на развитие бизнеса – это гранты. Многие крупные компании и инвесторы готовы на бесплатной основе предоставить деньги только для того, чтобы иметь часть прибыли от реализации вашей идеи. Гранты в основном выдают в области IT-технологий, медицины, науки, космической промышленности.

В России самым популярным грантом является Фонд развития малого бизнеса. Здесь можно получить около 1 млн рублей на старт своего проекта. А также около 200 тыс.рублей на ежегодной основе до двух лет.

Существуют региональные гранты и субсидии от правительства. В зависимости от того, какое направление развивается в данном регионе России, можно претендовать на получение средств на развитие собственного бизнеса. Часто спонсируются различные сельскохозяйственные и фермерские предприятия, которые способны привлечь государство для организации субсидий.

В настоящий момент содержание понятия «стартап» сводится к компании, которая отличается сравнительно недолгой историей операционной деятельности. Имеется в виду недавно созданная фирма, которая находится в стадии активного развития или изучения потенциальных и перспективных рынков. Чаще всего основой стартап-компаний служат инновационные технологии: интернет-ресурсы, все виды нанотехнологий, сфера медицины и многое другое.

На сегодняшний день основная ниша создателей стартапов представлена молодыми людьми в возрастной категории от 25 до 30 лет, которые обладают оригинальным взглядом на организацию предприятия и возможностью реализации креативных идей, направленных на принесение прибыли. Основной и первой задачей разработчиков проекта становится привлечение перспективных инвесторов, готовых предоставить финансовый фундамент для развития стартапа.

Между словами «стартап» и «идея» можно фактически поставить знак равенства, так как в век господства информационных технологий и острой конкуренции во всех сферах деятельности оригинальная идея измеряется в денежном эквиваленте. Критериями ценности идеи становятся полезность и инновационность.

Инновация представляет собой итоговый результат реализации принципиально новой интеллектуальной разработки, направленной на обновление различных сфер деятельности людей:

• технологии;
• образование;
• управление;
• обслуживание;
• наука;
• информатизация и многое другое.

Инновация также предполагает внедрение креативного проекта и получение видимых результатов. Под результатами в данном случае подразумевается не только материальные ценности, то есть денежная прибыль, но также лидерство, существенная модернизация, приоритет, прогресс и проч.

Создание полноценной стартап компании подразумевает преодоление нескольких ключевых этапов.

В развитии стартапа очень важна успешная командная работа. Разработка проекта подразумевает ответственность за многие отрасли, для которых нужно концентрированное внимание. Невозможно одновременно заниматься усовершенствованием продукта и налаживать рынки сбыта. Будет гораздо эффективнее, если этим займутся 2 разных человека. По мнению международных специалистов, каждый стартап в своем развитии проходит 5 ключевых стадий:

• стадия посева – seed stage – прогнозы;
• стадия запуска – startup stage – трата ресурсов;
• стадия роста – growth stage – получение прибыли;
• стадия расширения — expansion stage;
• стадия выхода – exit stage – выход на глобальный рынок.

Стартап и инвестиции

Специфическая особенности стартап-компании заключается в хроническом недостатке финансов, отсутствии надежной материальной базы и шатком положении компании на большом рынке. Вопреки расхожему мнению, стартап – это не уменьшенная копия крупного предприятия, поскольку классическое понимание бизнеса не подразумевает наличие инновационных технологий.

Для активного развития любого стартап-проекта необходимы финансовые вложения. Размер материальных потребностей увеличивается прямо пропорционально росту компании. На первом этапе внедрения идеи может понадобится несколько тысяч долларов, а в процессе развития сумма возрастет до миллионов.

В большинстве случаев финансирование стартап-компаний осуществляется спонсорами, которые получают определенные права на некоторую часть будущей компании. В случае если стартап окажется успешным, то сделка будет выгодна для обеих сторон.

Финансирование подобных проектов можно условно разделить на две базовые категории:

1. Отложенное до стабильности. Этот тип инвестиций представляет собой классический вклад денег с необходимостью будущей отдачи. Между инвесторами и разработчиками заключается договор, включающий следующую информацию: определение стадии проекта, до которой будет осуществляться финансирование. Взамен инвестор получает определенную долю прибыли с дальнейшего развития проекта. Можно провести аналогию с покупкой акций перспективной компании, которая уже имеет конкретный продукт и убедительные прогнозы.
2. Веерное финансирование. Особенность этого типа инвестирования средств заключается в том, что разработчики имеют возможность получить деньги на ранних стадиях развития проекта. В некоторых случаях для финансирования достаточно четкой идеи стартапа. Инвесторы сотрудничают только с теми стартап-компаниями, которые имеют потенциал окупить инвестиции не в 2 и даже не 3 раза, а десятки раз.

Источники финансирования

Основными потенциальными инвесторами стартапов являются венчурные фонды, которые создаются специально для финансирования стартапов. Однако здесь возникают некоторые сложности, поскольку для получения кредита от венчурного фонда компания уже должна находиться на определенном этапе развития, обладать надежной репутацией и иметь конечную версию продукта. Большую роль играет ее место на рынке.

Источником средств венчурных фондов становятся деньги их вкладчиков, то есть страховых компаний, частных лиц, а также пенсионных фондов. Они не связываются с ненадежными компаниями и предпочитают стартапы, отличающиеся средней долей риска. Важно, чтобы компания обладала хорошими перспективами и высоким потенциалом прибыльности.

Другой источник финансирования для стартап-компании – это бизнес-ангелы. Под этим понятием подразумеваются частные лица, которые вкладывают деньги в развивающийся бизнес на раннем этапе. Их целью является получение прибыли в крупных размерах в перспективе, а потому бизнес- или инвест-ангелы не настаивают на срочном возврате капитала. Кроме того, они не вмешиваются в процесс ведения дел.

В некоторых случаях основным источником финансирования может стать семья: родственники или друзья. На первый взгляд это кажется достаточно рискованным мероприятием, однако на сегодняшний день именно эта категория занимает в России второе место по объему вложенных средств в стартап-компании. Если говорить о международном уровне, то семья будет на третьем месте.

Поиск источника финансирования является первостепенной задачей при создании стартапа, поскольку именно от наличия материальной поддержки зависит дальнейшая разработка проекта. В настоящее время для поиска потенциальных инвесторов молодые стартаперы прибегают к «Networking». Под этим понятием подразумеваются профилирующие конференции и мероприятия, направленные на изучение перспективных проектов. Участие может принять любая компания, чувствующая потенциал в своем стартап-проекте.

В подобных отраслевых конференциях и форумах, кроме стартаперов, участвуют также инвесторы. Они внимательно смотрят презентации, предлагаемые участниками, высказывают свое мнение о достоинствах и недостатках проекта, а также заключают сделки с будущими партнерами.

Некоторые стартаперы находили своих инвесторов с помощью публикации проекта на различных сайтах. Кроме того, в сети существуют биржи стартап-компаний, а также целый ряд организаций, которые занимаются финансированием подобных проектов. Можно обратиться к ним напрямую.

Создание успешного проекта зависит от множества факторов, многие из которых поддаются контролю. Для того чтобы сделать успешный проект, нужна готовность посвящать этому колоссальное количество времени. Первое, на что нужно обратить внимание после непосредственно разработки идеи, это оценка адекватности и целесообразности проекта. Следует изучить конкурентоспособность созданного проекта, а также научиться планировать и распределять ресурсы. В идеале стартапер добивается максимальных результатов при минимальных вложениях.

Название	О проекте
AmazingHiring - это SaaS-приложение для IT-рекрутеров, ускоряющее поиск подходящих кандидатов.	AmazingHiring – это SaaS приложение для рекрутеров, позволяющее любой компании быстро находить наиболее подходящих ИТ-специалистов. Приложение осуществляет поиск по множеству источников, включая социальные и профессиональные сети, ресурсы для разработчиков, блоги, внутреннюю HR базу данных компании.
Доктор на работе	Профессиональная сеть, объединившая половину врачей России. Площадка для коммуникации с врачами, которую используют большинство крупнейших фармацевтических компаний.
Интеллектуальная система управления товарными запасами торговых предприятий Forecast NOW!	Система управления товарными запасами торговых предприятий Forecast NOW!позволяет высокоточно прогнозировать спрос на продукцию с учетом различных факторов,автоматизировать процесс закупок,проводить анализ эффективности работы склада.Система проста в использовании,что делает ее доступной для SMB
FreshOffice	Облачное веб-решение, объединяющее на одной платформе все инструменты, необходимые для ведения малого и среднего бизнеса. Более 20 000 пользователей. Основные рынки - страны СНГ и Юго-Восточной Азии.
GeoCV - Мобильное приложение для получения 3D моделей помещений с помощью мобильных устройств с 3D сенсорами	Скоро в смартфонах и планшетах появятся 3D камеры. С GeoCV любой сможет на порядки дешевле и быстрее получить качественные 3D модели помещений в вебе. Мы изменим продажу, страхование и ремонт недвижимости, дав возможность виртуально осмотреть помещение с любого ракурса, измерить и примерить дизайн.
Онлайн займы MoneyMan.ru	MoneyMan.ru - это инновационный онлайн сервис займов для граждан РФ от 18 лет. Решение по заявке за 1 минуту. Моментальное получения денег: на банковскую карту, Яндекс. Деньги и через системы переводов Contact и Юнистрим в любой день недели.
Piligrim XXI	Piligrim XXI - машина времени. Уникальный туристический сервис, мобильное приложение дополненной реальности позволяющее совместить реальное путешествие и путешествие во времени. Фотореалистичная реконструкциия утраченых памятников архитектуры и событий прошлого в реальном пространстве.
БУБУКА	Облачный сервис для легального музыкального и видео оформления предприятий торговли, общепита и сферы услуг.
На Показ - гео-локационный сервис оценки загруженности любого места людьми в режиме реального времени	Первый в мире гео-социальный сервис с интерактивной картой загруженности мест и заведений людьми в режиме реального времени. Информация предоставляется в режиме реального времени и показывает: сколько сейчас людей находится в конкретном помещении, какое количество мест свободно.
Смарт Музей	«Smart Museum» - это мобильный аудиогид, позволяющее любому посетителю музеев, владеющему смартфоном, получить аудио-, видео-, фото- и текстовую информацию об экспонатах. Мобильное приложение обладает простым и понятным интерфейсом.Сервис поддерживает платформы iOS и Android.