Инфляция спроса и реальный объем производства. Причины возникновения инфляции
Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уровня цен. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе экономисты различают два типа инфляции.
Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими на стороне совокупного спроса. Инфляция издержек - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения. Механизм инфляции спроса графически изображен на рис. 1.
Реальный ВВП
Рис. 1 - Инфляция спроса
На промежуточном отрезке кривой AS рост цен может соответствовать росту производства, либо обгонять его. На вертикальном отрезке кривой AS, что соответствует совокупному предложению в долгосрочном плане, находящемуся на уровне полной занятости, дальнейшее расширение совокупного спроса вызовет только повышение уровня цен, т. е. инфляцию.
Мы видим, что расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при ее достижении вызывает рост общего уровня цен. Получается, что без инфляции нельзя добиться увеличения ВВП (на промежуточном отрезке AS).
Что же приводит к такого рода инфляции? Дело в том, что происходит рост платежеспособного спроса. За счет чего? Ведь экономика любой страны - система замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равных условиях, произойти только за счет перераспределения из других секторов, что в целом не изменит размеров совокупного спроса. Таким образом, увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Критерием, определяющим инфляционность эмиссии денег; является объем производимой в стране продукции: если темпы прироста денежной массы соответствуют темпам прироста реального ВВП, то такое увеличение предложения денег неинфляционно. Если же рост денежного предложения обгоняет рост реального ВВП, то происходит переполнение каналов обращения денежной массой сверх товарооборота.
Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег (которое в экономической литературе получило название «сеньораж»), в определенных случаях может им злоупотреблять. Рассмотрим, что служит причиной сверхэмиссии, нарушающей баланс между совокупным спросом и совокупным предложением.
Причины вздутия совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения.
Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса усилит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. Причем, к увеличению темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).
Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.
В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса (ВПК). Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.
Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефицита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, вызывают (либо углубляют) количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением и становятся косвенными факторами инфляции.
Аналогичное воздействие на совокупный спрос может оказать и стимулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка в случае продажи облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а инвестиционные проекты реализуются через определенный лаг времени, за период которого и может произойти инфляционный всплеск.
Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и увеличением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если высока доля иностранной валюты в составе денежного агрегата М2 . Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.
Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем - совокупный спрос.
Как инфляция спроса влияет на реальный объем производства? Рассмотрим рис. 2.
Рис. 2. Инфляция спроса и реальный объем производства
В результате роста денежной массы при неизменном объеме производства
расширение совокупного спроса от AD 1
до AD 2 , приводит к повышению
цен в краткосрочном плане (от Ρ 1
до Р 2).
Совокупное предложение отреагирует на повышение цен краткосрочным расширением, что на рис. 2. отразится в смещении вдоль кривой AS 1
до пересечения с кривой AD 2
В экономике создается промежуточное (краткосрочное) равновесие при более высоком уровне цен и производства.
Однако в долгосрочном плане при заключении контрактов работники не согласятся на уже снизившуюся реальную заработную плату и, адаптируясь к выросшим ценам, потребуют повышения номинальной заработной платы для сохранения покупательной способности их заработка. Рост номинальной заработной платы увеличит издержки предпринимателей, что сократит совокупное предложение. Кривая AS 1 сместится влево, до первоначального объема выпуска Q 1 . При этом еще больше вырастут цены (до уровня Р 3 ).
Таким образом, в долгосрочном плане избыточное расширение совокупного спроса приведет к новому долгосрочному равновесию, характеризующемуся неизменным объемом производства при возросшем уровне цен, что графически выразится в смещении равновесия вдоль кривой долгосрочного предложения LRAS из точки 1 в точку 3.
Второй тип инфляции - инфляция издержек - происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Графически инфляция издержек изображена на рис. 3 с помощью модели «AD-AS».
Рис. 3. Инфляция издержек
Кривая AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево, что вызывает сокращение объема производства при одновременном повышении уровня цен.
Что вызывает рост издержек? Прежде всего, отметим монополизм. 1
В условиях открытой экономики, когда существует свободный перелив товаров, услуг и ресурсов через национальные границы, монополизм отечественных фирм может быть лишь относительным.
Но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов.
Рассмотрим, каким образом монополизм фирм
приводит к повышению
издержек производства, вызывая инфляцию.
Значительная часть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка. Все известные из курса микроэкономики виды монополий и олигополии обладают соответствующей властью над ценой. Цены удерживаются за счет недопроизводства продукции но сравнению с конкурентным (т. е. общественно оптимальным) и потенциально возможным объемом выпуска, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на промежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное завышение цен.
В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров (как правило, при высокой доле импорта в совокупном предложении). Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен. Классическими примерами инфляции издержек, вызванной шоками цен на энергоносители, импортировавшиеся из стран ОПЕК, является энергетический кризис в США и Западной Европе 1973- 74 гг. и первой половины 80-х.
Подобный эффект ценового шока, способного усилить инфляцию издержек, также может быть вызван резким обесценением курса отечественной валюты по отношению к иностранной в том случае, если высока доля импорта в совокупном предложении, включая ресурсы и технологию. В этом случае удержать цены не смогут даже те отечественные производители, продукция которых не имеет импортной составляющей. Ведь все производители одновременно являются потребителями, и будут стараться сдерживать падение своего реального дохода через повышение цены выпуска. Например, в России такое поведение производителей вызвал резкий скачок курса доллара по отношению к рублю в августе 1998 года.
Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.
Инфляцию издержек может вызвать сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика правительства, во-первых, при наличии лага запаздывания в принятии решений и, во-вторых, в случае взаимоисключаемости целей экономической политики. Так, если лаг принятия решений затянут, то сдерживающие инструменты, адекватные фазе бума, применяются к уже изменившейся ситуации, например, депрессии, требующей от правительства воздействия иного характера. В результате несвоевременное повышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию, ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек.
Рассмотрим случай взаимоисключаемости целей. Допустим, правительство ставит задачу стимулировать производителей неинфляционным способом и, в то же время, решить проблему бюджетного дефицита, также не вызывая инфляции. В таком случае правительство будет стараться не ухудшать условий кредита (не повышать процентных ставок), следовательно для покрытия бюджетного дефицита уже не подойдет ни рефинансирование, ни монетизация государственного долга. Что остается? Если поправлять бюджетную ситуацию повышением ставок налога, то это противоречит первой цели. Впрочем, любая из перечисленных мер в этом случае приведет к инфляции издержек или спроса.
Следует добавить, что не только экономическое (косвенное), но и административное регулирование экономики может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия и т. д. Все это увеличивает административные издержки, в частности, и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.
Рассмотрим графически воздействие инфляции издержек на реальное производство в краткосрочном и в долгосрочном плане (рис. 4). Первоначальный объем производства составляет Y 1 при уровне цен Р 1 Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производства: кривая AS 1 смещается влево до AS 2 Мы видим, что в краткосрочном плане реальный объем производства У, сократился до Y 2 а уровень цен повысился до P 2 ,.
Рис. 4 - Инфляция издержек и реальный объем производства
а) Кривая совокупного предложения в долгосрочном плане LRAS изображена вертикальной линией, так как реальный выпуск, сократившийся в краткосрочном плане до Y 2 , восстанавливается в долгосрочном плане до прежнего уровня Υ 1
б) Под влиянием эмиссионной накачки AD реальный объем выпуска, сократившийся в краткосрочном плане до уровня Y 2 восстанавливается не полностью. Поэтому кривая LRAS отклоняется влево.
Будет ли дальше развиваться инфляция издержек - зависит от правительства. Если оно отважится допустить спад, то дальнейшее сокращение У повлечет за собой падение заработной платы и уровня цен. Сократятся издержки и кривая AS 2 сможет вернуться на уровень AS 1 (рис. 4 а). Но, как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки. Примечательно, что информированные граждане, настрадавшиеся от хронической высокой инфляции, уже не воспринимают объявление об эмиссии как популярную меру. Не случайно и правительство Российской Федерации в ноябре 1998 года публично называло эмиссию непопулярной мерой.
Графически расширение совокупного спроса выразится в сдвиге AD 1 до AD . В результате реальное производство вернется на прежний уровень Υ 1 , но цены повысятся до уровня Р 3
Соответственно последующие трудовые контракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема производства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляционная спираль «заработная плата - цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанавливаться. Графически (рис. 4 б) это выразится отклонением кривой долгосрочного предложения влево от уровня полной занятости до LRAS 1 что говорит о снижении долгосрочного объема производства при одновременном росте цен.
Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесценением денежной единицы.
Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на всех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов).
Инфляцию, сопровождающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированной инфляцией.
Открытая инфляция проявляется в росте уровня цен, скрытая (подавленная) – в наличии дефицита товаров (командная экономика).
Темп инфляции:
где - темп инфляции в процентах за год, Р1 - уровень цен данного года, Р0 - уровень цен предшествующего года.
Годовой темп инфляции:
Где r – ежемесячный темп инфляции, n – количество месяцев -12.
Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким-либо другим причинам, инфляцией не является.
По темпам инфляции различают следующие виды:
Умеренная (ползучая) – до 10 % в год.
Галопирующая, 10-100% в год.
Гиперинфляция – свыше 100 % в год (для стран с развитой экономикой)
Для стран с переходной, развивающейся и неустойчивой экономикой критерии начала гиперинфляции значительно выше.
Критерий гиперинфляции Кейгана – 50 % в месяц или 13000 % в год.
Яркий пример гиперинфляции – Зимбабве. В 2008 году инфляция составила 231 млн. %. Выпущена купюра 100 трлн. зимбабвийских долларов (300 дол. США)
Эффект Фишера: номинальная ставка в условиях инфляции изменяется так, что реальная ставка процента остается неизменной, т. е. на сколько процентов вырастет инфляци на столько же процентов увеличивается и номинальная ставка.
Длительное пребывание в условиях инфляции вызвало приспособление к ней экономических субъектов при помощи механизма инфляционных ожиданий. Инфляционные ожидания - это оценка субъектами рынка изменения темпов инфляции в будущем периоде. Можно сказать, что инфляционные ожидания управляют ценами. Экономические агенты закладывают инфляционные ожидания в будущие номинальные цены на всех стадиях производства и реализации товаров и услуг, чтобы застраховать свою выручку от обесценения. В экономической теории различаются статические, адаптивные и рациональные инфляционные ожидания.
Затяжной рост цен порождает устойчивые инфляционные ожидания, что придает инфляции самоподдерживающийся, т. е. инерционный характер. Под влиянием устойчивых ожиданий раскручивается инфляционная спираль. Это сказывается на поведении всех экономических агентов: потребители страхуются, закупая товары впрок. Тем самым потребители создают давление спроса, что заставляет производителей еще больше повышать цены. Банки повышают номинальную ставку процента. Профсоюзы закладывают в трудовые договоры повышенную ставку заработной платы. Инфляция совершает новый виток, формируются новые и более высокие инфляционные ожидания.
Причины возникновения инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек
Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими на стороне совокупного спроса. Инфляция издержек - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения.
Инфляция спроса
Причины инфляции спроса:
Основная причина инфляции спроса – чрезмерная эмиссия денег государством (темп эмиссии превосходит темпы прироста реального ВВП).
Стимулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка
Обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если значительная доля депозитов находятся в такой иностранной валюте.
Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем - совокупный спрос.
Как инфляция спроса влияет на реальный объем производства? Рассмотрим рис. 23.2.1
В результате роста денежной массы при неизменном объеме производства расширение совокупного спроса от AD1 до AD2 приводит к повышению цен в краткосрочном плане (от Р1 до Р2). Совокупное предложение отреагирует на повышение цен краткосрочным расширением, что на рис. отразится в смещении вдоль кривой AS1 до пересечения с кривой AD2. В экономике создается промежуточное (краткосрочное) равновесие при более высоком уровне цен и производства.
Однако в долгосрочном плане при заключении контрактов работники не согласятся на уже снизившуюся реальную заработную плату и, адаптируясь к выросшим ценам, потребуют повышения номинальной заработной платы для сохранения покупательной способности их заработка. Рост номинальной заработной платы увеличит издержки предпринимателей, что сократит совокупное предложение. Кривая АS, сместится влево, до первоначального объема выпуска Y 1 При этом еще больше вырастут цены (до уровня Р3).
Таким образом, в долгосрочном плане избыточное расширение совокупного спроса приведет к новому долгосрочному равновесию, характеризующемуся неизменным объемом производства при возросшем уровне цен, что графически выразится в смещении равновесия вдоль кривой долгосрочного предложения LRAS из точки E 1 в точку Е3.
Инфляция издержек
Происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции.
Монополизм фирм. Искусственное недопроизводство товаров, завышение издержек.
Монополия профсоюзов. Увеличение номинальной ЗП.
Импорт инфляции из-за рубежа (при большой доле импорта в AD).
Сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика правительства, во-первых, при наличии лаза запаздывания в принятии решений и, во-вторых, в случае взаимоисключаемости целей экономической политики.
Административные барьеры.
Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производства: кривая A S1 смещается влево до AS2. Мы видим, что в краткосрочном плане реальный объем производства У1, сократился до У2, а уровень цен повысился до Р2.
Будет ли дальше развиваться инфляция издержек - зависит от правительства. Если оно отважится допустить спад, то дальнейшее сокращение У повлечет за собой падение заработной платы и уровня цен. Сократятся издержки и кривая AS2 сможет вернуться на уровень AS1(рис. 23.4а). Но, как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки. Графически расширение совокупного спроса выразится в сдвиге AD 1 до AD2. В результате реальное производство вернется на прежний уровень У, но цены повысятся до уровня Р3.
Соответственно последующие трудовые контракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема производства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляционная спираль «заработная плата - цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанавливаться. Графически (рис. 23.46) это выразится отклонением кривой долгосрочного предложения влево от уровня полной занятости до LRAS1 что говорит о снижении долгосрочного объема производства при одновременном росте цен.
Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.
Социально-экономические последствия инфляции
Инфляция искажает относительные цены, что деформирует факторное распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффективность производства и дальнейшего распределения по всей воспроизводственной цепочке, в том числе инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала.
Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам.
Инфляция нарушает пропорции распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу последнего.
Инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу последних.
Инфляция и безработица: кривая Филлипса.
Кривая Филлипса показывает обратную зависимость инфляции и безработицы в краткосрочном плане: если при темпах инфляции безработица находится на уровне U1 то снижение инфляции до уровня 2 сопровождается ростом безработицы до U2.
Уравнение кривой Филлипса с учетом инфляционных ожиданий и шоков совокупного предложения записывается как
где b - реакция инфляции на изменение фактического уровня безработицы U,
Un - естественный уровень безработицы, - шок совокупного предложения.
Однако практика показала, что кривая Филипса не всегда соответствует фактической ситуации в экономике, примером чему служит стагфляция - рост безработицы сопровождается повышением темпов инфляции
31.Госуда́рственный долг - результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытиядефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, а также долгов всех корпораций с государственным участием, пропорционально доле государства в акционерном капитале последних.
Государственный долг тесно связан с понятием «государственный кредит»
Если валюта государства не является конвертируемой , то различают два типа государственного долга:
Внутренний - задолженность государства владельцам государственных ценных бумаг (ГЦБ) и иным кредиторам, выраженная в национальной валюте.
Внешний - задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований.
В случае конвертируемой валюты, все кредиторы (держатели облигаций), как внутренние, так и внешние, имеют равные права, и государственный долг на внутренний и внешний не разделяется.
32. Налоги и кривая Лаффера. Прямые и косвенные налоги
По способу взимания различают :
прямые налоги , которые взимаются непосредственно с доходов или имущества налогоплательщика. Конечным плательщиком прямых налогов является владелец имущества (дохода). Эти налоги подразделяются на:
реальные прямые налоги, уплачиваемые с учетом не действительного, а предполагаемого среднего дохода плательщика (например, налоги на имущество юридических и физических лиц);
личные прямые налоги, взимаемые с реально полученного дохода, они учитывают фактическую платежеспособность налогоплательщика (например, налог на прибыль организаций);
косвенные налоги , которые включаются в цену товаров, работ, услуг. Окончательным плательщиком косвенных налогов выступает потребитель товара, работы, услуги.
В зависимости от объектов взимания косвенные налоги подразделяются на:
косвенные индивидуальные налоги, которыми облагаются строго определенные группы товаров (например, акцизы);
косвенные универсальные налоги, которыми облагаются в основном все товары, работы и услуги (например, налог на добавленную стоимость);
фискальные монополии, распространяемые на все товары, производство и реализация которых сосредоточены в государственных структурах;
таможенные пошлины, которыми облагаются товары и услуги при пересечении государственной границы (экспортно-импортные операции).
Разное состояние госбюджета: сбалансированное, дефицитное, профицитное.
Разница между доходами и расходами государства составляет сальдо (состояние) государственного бюджета. Государственный бюджет может находиться в трех различных состояниях:1) когда доходы бюджета превышают расходы (Т > G), сальдо бюджета положительное, что соответствует излишку (или профициту) государственного бюджета;2) когда доходы равны расходам (G = Т), сальдо бюджета равно нулю, т.е. бюджет сбалансирован;3) когда доходы бюджета меньше, чем расходы (Т < G), сальдо бюджета отрицательное, т.е. имеет место дефицит государственного бюджета.На разных фазах экономического цикла состояние государственного бюджета разное. При спаде доходы бюджета сокращаются (так как сокращается деловая активность и, следовательно, налогооблагаемая база), поэтому дефицит бюджета (если он существовал изначально) увеличивается, а профицит (если наблюдался он) сокращается. При буме, наоборот, дефицит бюджета уменьшается (поскольку увеличиваются налоговые поступления, т.е. доходы бюджета), а профицит увеличивается.
29. Структура доходов и расходов госбюджета. Основной источник пополнения госбюджета.
Государственный бюджет – это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения. При выполнении своих функций государство несет многочисленные расходы. По целям расходы государства могут быть разделены на расходы: на политические цели: 1) расходы на обеспечение национальной обороны и безопасности, т.е. содержание армии, полиции, судов и т.п.; 2) расходы на содержание аппарата управления государством на экономические цели: 1) расходы на содержание и обеспечение функционирования государственного сектора экономики, 2) расходы на помощь (субсидирование) частному сектору экономики на социальные цели: 1) расходы на социальное обеспечение (выплату пенсий, стипендий, пособий); 2) расходы на образование, здравоохранение, развитие фундаментальной науки, охрану окружающей среды С макроэкономической точки зрения все государственные расходы делятся на:
государственные закупки товаров и услуг (их стоимость включается в ВВП);
трансферты (их стоимость не включается в ВВП);
выплаты процентов по государственным облигациям (обслуживание государственного долга).
Основными источниками доходов государства являются:
налоги (включая взносы на социальное страхование);
прибыль государственных предприятий;
сеньораж (доход от эмиссии денег);
доходы от приватизации.
16. Причины инфляции: инфляция спроса и инфляция предложения (графики и теория).
В зависимости от причин возникновения рассматривают два основных источника возникновения инфляции: спрос и предложение.
1. Инфляция спроса
Порождается избытком совокупного спроса , за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения прибыли предприятий . Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы . Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.
Предположим, что экономика функционирует в условиях полной занятости ресурсов и по каким-либо причинам увеличивается совокупный спрос (рис. 2.1).
Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т.е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит.
Причины инфляции
милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов;
дефицит государственного бюджета и рост внутреннего государственного долга (покрытие дефицита бюджета, происходящее путем займов на денежном рынке);
кредитная экспансия банка правительству России (предоставление кредитов);
импортируемая инфляция;
инфляционные ожидания населения и производителей (выражается в том, что приобретение товаров происходит сверх нужной потребности из-за боязни повышения цен);
2. Инфляция предложения (издержек)
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов
При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике (рис. 2.2). Как правило, это связано с ростом цен на факторы производства . Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.
Также факторами инфляции предложения могут стать высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье, а соответственно, и отечественная продукция.
Следует отметить, что в этом случае не только растут цены, но и уменьшается равновесный объем производства. Такая ситуация не противоречит утверждению, что экономика функционирует при полной занятости всех ресурсов, поскольку полная занятость предполагает использование всех факторов производства, предлагаемых по данной цене.
Инфляция предложения возникла в результате изменения издержек на единицу продукции и изменения рыночного предложения товара. В этом случае отсутствует избыточный спрос. Издержки на единицу продукции растут по причине подорожания сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен на готовую продукцию отстает от роста издержек.
Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь убытки, производство закрывается. При этом снижается предложение товаров, отсюда - рост уровня цен.
Если правительство не регулирует инфляцию предприятия (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах.
Вместе с тем инфляцию можно показать в виде спирали, которая связана с тем, что рост производительности труда падает - заработная плата растет - издержки производства растут - цены растут - рост заработной платы. Все идет по спирали. Выход может быть связан с замораживанием цен либо прекращением повышения заработной платы.
За последние годы, когда инфляция стала хронической для нашей экономики, ее причинами являются:
дефицит бюджета (опережающий рост расходов над доходами);
инфляционная спираль, соотношения цены и заработной платы (заработная плата растет, растут и цены);
перенос инфляции из других стран;
3. подавленная (скрытая инфляция) характеризуется дефицитом товаров при сдерживании роста цен, открытая , проявляющаяся при росте цен;
4. импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;
5. экспортируемая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.
Монетарные факторы инфляции спроса:
1) рост номинальных кассовых остатков, вызванный:
а) приростом денежной массы (например, увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса);
б) увеличением количества платежных средств в экономике (например, расчеты ценными бумагами);
2) возрастание скорости обращения денег (она увеличивается, когда происходит «бегство» населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения).
Немонетарные факторы:
1) связанные с поведением экономических субъектов (например, домохозяйства повышают объем автономного потребления, фирмы – объем автономных инвестиций. А государство за счет увеличения дефицита госбюджета может повысить объем государственных закупок);
2) связанные с изменениями в структуре совокупного спроса;
3) диспропорции в экономике, чрезмерное развитие ВПК (военно-промышленного комплекса);
4) малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости;
5) спад объема ВВП.
Реакция экономики на инфляцию может быть различна, в зависимости от характера поведения экономических субъектов и их инфляционных ожиданий. При определенных условиях инфляционные ожидания экономических субъектов могут привести в действие механизм инфляционной спирали, которая представляет собой сочетание инфляционных процессов со стороны спроса и предложения.
Выше речь шла о разных формах инфляции с точки зрения различных критериев: ее темпов, государственного вмешательства в процесс установления цен и ценовых ожиданий индивидов. Но каковы причины инфляции? В обобщенной форме можно сказать, что инфляция - это проявление несбалансированности между совокупным спросом (.AD ) и совокупным предложением (AS). В зависимости от того, на какой стороне лежат эти причины - на совокупном спросе или совокупном предложении, принято различать инфляцию спроса и инфляцию издержек. Но в любом случае инфляция означает превышение совокупного спроса над совокупным предложением: AD > AS, или превышение совокупных расходов над совокупным доходом на уровне потенциального ВВП. В российской экономической литературе инфляция спроса нередко трактуется как монетарное (денежное) явление, а инфляция издержек - как немонетарный , вызванный причинами неденежного характера феномен. К немонетарным факторам инфляции относятся все составляющие, помимо увеличения денежного предложения: повышение тарифов на услуги регулируемых естественных монополий, инфляционные ожидания, изменение спроса на деньги (спроса на реальные денежные запасы).
Инфляция спроса означает, что устойчивый и продолжительный рост уровня цен вызван увеличением совокупного спроса. При этом речь идет не об однократном повышении цен, а именно об устойчивом и продолжительном процессе, как это следует из определения инфляции. Суть инфляции спроса часто выражается известной фразой «Слишком много денег охотятся за малым количеством товаров». Инфляция спроса связана с факторами, лежащими на стороне денежного предложения. И здесь можно привести знаменитое высказывание М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежное явление». На чем основано это утверждение? Монетаристы подчеркивают, что причины увеличения совокупного спроса связаны с ростом денежной массы. В свою очередь, рост денежной массы обусловлен разнообразными причинами, но чаще всего политикой «дешевых» денег, проводимой государством. Инфляция спроса очень часто выступает как итог макроэкономической политики правительства, связанной с превышением расходов над доходами государственного бюджета. Причины дефицита государственного бюджета могут быть разные: популистская политика правительства, раздающего повышенные зарплаты и пенсии, не обеспеченные ростом производительности труда; военные расходы; амбициозные проекты и т.п. Другими словами, бюджетный дефицит и такой способ его финансирования, как печатание денег, имеет инфляционный импульс. Конечно, ни одно правительство сознательно не желает ускорения роста уровня цен и, увеличивая предложение денег, преследует иные цели, например, поддержание высокого уровня занятости. Инфляция спроса выступает как побочный результат такой политики.
В настоящее время часто можно услышать вопрос: почему наше государство, имея такой значительный запас денег в Стабилизационном фонде (о нем подробнее будет сказано в главе 16), не желает существенно поднять зарплаты и пенсии? Ответить на этот вопрос, зная механизм инфляции спроса, можно так: увеличение денег на руках у населения приведет к повышению платежеспособного спроса (сдвиг кривой совокупного спроса вправо). Но адекватного увеличения совокупного предложения, особенно в краткосрочном периоде, в российских условиях не произойдет. Монополизация многих рынков, высокие бюрократические барьеры, неблагоприятный инвестиционный климат не позволят открыться новым предприятиям, которые удовлетворили бы возросший платежеспособный спрос населения. А при таких обстоятельствах рост совокупного спроса приведет лишь к повышению общего уровня цен, и инфляция «съест» прибавку в заработной плате бюджетников и выплатах пенсионерам.
Графически инфляция спроса выражается правосторонним смещением кривой AD , как изображено на рис. 10.1а: сдвиг кривой AD в положение AD" вызывает повышение уровня цен до уровня Р. Этот сдвиг сопровождается выходом объема ВВП за пределы потенциального уровня, или уровня полной занятости, обозначенного символом Y*. Как видим, в точке Y" уровень занятости оказывается выше своего естественного уровня, но платить за это приходится инфляцией.
Рис. 10.1. Инфляция спроса и инфляция издержек: а - инфляция спроса; б - инфляция издержек
Инфляция издержек представляет собой устойчивый и продолжительный рост уровня цен, вызванный сокращением совокупного предложения. Причиной его являются факторы, увеличивающие издержки производства. Например, рост заработной платы, вызванный настойчивой борьбой наемных работников за ее повышение, повышение тарифов на услуги компаний электроэнергетики, цен на нефть, импортируемую из-за рубежа (отрицательный шок совокупного предложения) и т.п. Все эти причины вызывают увеличение издержек производства, что графически отражается в левостороннем сдвиге кривой AS. На рисунке 10.16 сдвиг кривой AS в положение AS" сопровождается ростом уровня цен до точки Р 2 на оси ординат. Ведь увеличение издержек производства побуждает предпринимателей повышать цены на свою продукцию, чтобы не допустить снижения прибыльности бизнеса. По аналогии с графиком 10.1а кривая AS сдвигается влево по отношению к уровню полной занятости, или потенциального ВВП (У*): происходит сокращение выпуска до уровня У" и увеличение фактической безработицы выше естественного уровня при одновременном повышении цен.
Инфляция издержек, вызванная ростом заработной платы, позволяет описать известную спираль «заработная плата - цены». Ведь если уж заработная плата и цены начали расти, они взаимно подталкивают друг друга. На рост уровня цен профсоюзы ответят новым требованием повышения заработной платы, и цены вновь поднимутся, что будет сопровождаться борьбой наемных работников за увеличение заработной платы и т.д. В этой спирали огромную роль играют инфляционные ожидания экономических субъектов - как наемных работников, так и предпринимателей.
Кто виноват в раскручивании инфляционной спирали - профсоюзы наемных работников или предприниматели - сказать нелегко. Ведь инфляция издержек на практике переплетена с инфляцией спроса. Например, из-за наращивания военных расходов государства в экономике началась инфляция спроса. Здесь «виновник» очевиден - это государство. Растут заработная плата, цены на материальные ресурсы для военно-промышленного комплекса и - по технологической цепочке - на другие товары и услуги. В ответ на рост издержек производства фирмы повышают цены. Но поскольку повысились цены, профсоюзы требуют увеличения заработной платы, и начинается запуск механизма инфляции издержек. Таким образом, инфляция спроса и инфляция издержек взаимно усиливают друг друга.
Многочисленные эмпирические исследования взаимосвязи быстрого роста денежной массы и повышения общего уровня цен показывают, что во всех странах, переживших галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, значительный рост денежного предложения был главной движущей силой инфляции.
Каковы же социально-экономические последствия инфляции? Их много, и они затрагивают широкий спектр экономических, социальных и политических отношений. Рассмотрим важнейшие из них.
- 1. Инфляция деформирует рыночный механизм , поскольку цены перестают отражать реальные потребности субъектов рынка и их динамику. Так, из-за инфляционных ожиданий начинается массовая закупка товаров, но это не означает, что у населения действительно есть потребность в приобретении трех-четырех телевизоров, в десятках мешков сахара и т.п.
- 2. Инфляция приводит к перераспределительным эффектам в экономике: некоторые группы населения страдают от инфляции больше, некоторые - меньше. Более того, в условиях инфляции могут быть выигравшие и проигравшие. Так, лица с фиксированными заработками (бюджетники) страдают больше тех, кто может поднять цены на свои товары и на услуги своего труда (предприниматели). Кредиторы, одалживая определенную сумму денег, в условиях инфляции получат ее обесценившимися деньгами, тогда как должники окажутся от этого в выигрыше. Относительные цены на товары в условиях инфляции изменяются неравномерно. При этом многие товары первой необходимости, в частности, включающиеся в любой потребительский набор, отличаются неэластичным спросом. Это значит, что при повышении цен потребление этих подорожавших товаров сократится незначительно. Повышение цен на хлеб и молоко сильнее ударит по бедным, чем по богатым слоям населения.
Не в одинаковой степени инфляция наносит ущерб богатству, которым обладают различные группы населения. Так, в большей степени терпят ущерб те, кто держит сбережения в виде наличных денег и на текущих депозитах. В меньшей степени страдают от инфляции владельцы акций. Они надеются хоть на инфляционное, но все-таки повышение дохода (рост дивидендов, выплачиваемых по акциям). Потери владельцев денежных средств (наличных денег и депозитов) в результате инфляции называются инфляционным налогом. Ежегодный темп инфляции выступает в качестве своеобразной налоговой ставки. Например, у вас имеется запас наличных денежных средств в размере 1000 руб., а годовой темп инфляции составляет 12%. Это означает, что за год вы как бы уплатили 12% от денежной суммы в 1000 руб., т.е. ваши сбережения потеряли свою покупательную способность на 120 руб. Если же вы держите свои сбережения на депозите, приносящем проценты, то тем самым ваши сбережения во время инфляции обесцениваются на величину меньшую, чем если бы вы хранили деньги в бумажнике. Ведь по срочным депозитам выплачивается номинальная ставка процента. Например, если годовой темп инфляции составил 12%, а по депозиту вы получаете 10% годовых, то избежать потерь в виде инфляционного налога все-таки не удастся: реальная процентная ставка будет равна 10% - 12% = -2%. Другими словами, если ваш депозит составляет 1000 руб., то вы «уплатили» инфляционный налог размером в 20 руб. Но если бы вы не разместили деньги в банке, то ваши сбережения обесценились бы еще больше, т.е. на всю величину инфляционного налога -12%, или 120 руб. Рассчитать инфляционный налог (IT) можно по формуле
где С - наличность;
D - депозиты; п - годовой темп инфляции/ i - номинальная ставка процента.
Перераспределительные эффекты сильнее в условиях непредвиденной инфляции. Именно в этом случае выигрывают заемщики, а проигрывают кредиторы. Допустим, если вы даете в долг 1000 руб. под номинальную ставку 3% годовых, то в конце периода вы получите 1030 руб. Но если непредвиденная инфляция составила 10% в год, то покупательная способность ваших 1030 руб. упадет. Вы получите не 3% в виде процентного дохода, а 7% убытков, или реальная ставка процента составит отрицательную величину (3% - 10%). Если же вы ожидаете, что годовой темп инфляции составит 10%, то при установлении ставки процента надо «запросить» еще 10% от 1030 дол., т.е. ставка процента должна быть 3% + 10,3% = 13,3%. В таком случае, получив в конце года 1133 руб., вы сохраните покупательную силу своих денег и получите доход в размере 3% годовых. Таким образом, при установлении процентной ставки в условиях ожидаемой инфляции мы используем известную формулу, описывающую эффект Фишера:
где i - номинальная ставка процента;
п е - ожидаемый темп инфляции; г - реальная ставка процента.
- 3. В условиях инфляции снижаются текущие реальные доходы, ухудшается благосостояние населения. Номинальные доходы хотя и растут, но отстают от темпа роста цен. Противоинфляционная компенсация доходов никогда не бывает стопроцентной, особенно в периоды галопирующей инфляции. Более того, индексация доходов (заработной платы, пенсий, стипендий) делает инфляцию все более инерционным процессом. Конечно, любой человек испытывает удовлетворение, когда ему повысили номинальную заработную плату или пенсию. Но инерция инфляции в масштабе всей экономики становится такой, что для сохранения на прежнем уровне реальных доходов населения меж- индексационные интервалы должны быть все короче, а размер ин- дексационных надбавок все выше и выше. Цены продолжают расти, и инфляционная спираль закручивается все сильнее.
- 4. Инфляция усиливает неопределенность при принятии инвестиционных решений. Предпринимателю трудно предугадать темпы роста номинальной ставки процента, заработной платы, цен на сырье и комплектующие. Вкладывать деньги в реальный сектор экономики становится нерационально. Выгоднее заниматься спекуляцией - перепродажей товаров, игрой на фондовом рынке и т.п. Таким образом, инфляция ведет к сокращению реального ВВП, а в более долгосрочном периоде и к разрушению национального богатства страны.
- 5. Инфляция подрывает всю систему регулирования экономики с помощью экономических, рыночных методов, поскольку цены на товары, процентные ставки, номинальная заработная плата представляют собой в условиях инфляции не объективные ценовые сигналы, а превращаются в некий «информационный шум». Хозяйство становится все более неуправляемым, и требования введения жестких административных мер становятся все громче - «заморозить цены», «запретить спекуляцию» и даже «расстреливать спекулянтов». Растет опасность перехода к авторитарному и тоталитарному режимам, особенно при гиперинфляции. Далеко ходить за примерами не надо - достаточно вспомнить ту историческую обстановку, которая привела к власти фашистскую партию в Германии в 1933 г., латиноамериканские страны в 60-е гг. прошлого века с их бесконечными военными переворотами. Недаром экономисты используют выражение «инфляция есть экономическая мать фашизма». Следовательно, инфляция может привести к политическим конвульсиям, гражданским войнам и другим социальным катаклизмам. В этом смысле и следует понимать слова Дж. Бьюкенена, вынесенные в эпиграф настоящей главы: действительно, в долгосрочной перспективе инфляция не выгодна ни одной социальной группе.
Итак, необходимость борьбы с инфляцией очевидна. Но сложность антиинфляционной политики в странах Запада с 1970-х гг. заключалась в том, что появился новый феномен рыночной экономики, не существовавший во времена Дж.М. Кейнса, - стагфляция. Но прежде чем ее описать, обратимся к одной из самых знаменитых кривых в макроэкономической теории - кривой Филлипса.
Инфляция издержек вызывается ростом издержек производства, или сокращением совокупного предложения вследствие резкого удорожания факторов производства. Данное явление может происходить как в производстве, так и в обращении. Рост издержек производства сокращает прибыли и объем совокупного предложения при существующей денежной массе. Сокращение совокупного предложения ведет к росту цен, так как сократившаяся товарная масса приходится на прежнее количество денег. Таким образом, здесь издержки повышают уровень цен, а не величина спроса. Причинами сокращения совокупного предложения являются рост цен на сырье, в том числе экспортируемое, падение курса национальной валюты. Последствия инфляции издержек - сокращение объема производства и рост безработицы.
Отметим факторы, определяющие рост издержек производства. Это, прежде всего, увеличение номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию.
Согласованные действия профсоюзов могут привести к росту номинальной заработной платы. Это объяснение инфляционной спирали, когда рост цен ведет к росту издержек, а рост издержек к росту цен. Деятели профсоюзного движения указывают на односторонность подобного объяснения, так как рост цен - более простое и быстрое изменение, нежели рост заработной платы. Как правило, рост цен предшествует выступлениям профсоюзов и увеличению заработной платы.
Другой фактор еще называют шоками предложения, которые вызываются внезапными изменениями стоимости сырья и энергии.
Рассмотрим графически воздействие инфляции издержек на реальный объем производства в краткосрочном и долгосрочном плане на рисунках 2 и 3.
Первоначально объем производства составляет Y1 при уровне цен. Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производства: кривая AS1 смещается влево доAS2. Заметно, что в краткосрочном плане реальный объем производства Y1сократился до Y2, а уровень цен повысился до P2 (рисунок 2).
Рисунок 2. - инфляция издержек и реальное производство в долгосрочном плане
Если правительство допустит спад, то дальнейшее сокращение Y повлечет за собой падение заработной платы и уровня цен.
Сократятся издержки, и кривая AS2 сможет вернуться на уровень AS1. Но, как правило, правительство не желает допускать рецессию, а поэтому стимулирует спрос посредством эмиссии.
Рисунок 3. - Инфляция издержек и реальное производство в краткосрочном плане
Графически расширение совокупного спроса выразится в сдвиге AD1 до AD2. В результате реальное производство вернется на прежний уровень Y1, но цены повысятся до P3. Соответственно последующие трудовые контракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема производства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляционная спираль «заработная плата - цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанавливаться.
Графически (рисунок 3) это выразится отклонением кривой долгосрочного предложения влево от уровня полной занятости до LRAS1, что говорит о снижении долгосрочного объема производства при одновременном росте цен.